2018年基金從業(yè)資格《證券投資基金》精選練習(xí)題

1. 公司減少注冊資本，回購自己股票的，必須短期內(nèi)()。

A. 賣出

B. 注銷

C. 轉(zhuǎn)讓

D. 留存

【答案】B

【解析】上冊181頁，股票回購會減少流通在外的股份，購回的股票會被注銷或以庫存股的形式存在。

2. 資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以( )表示的風(fēng)險之間的線性關(guān)系。

A. 標(biāo)準(zhǔn)差

B. 協(xié)方差

C. 殘差

D. 方差

【答案】A

【解析】上冊P298，資本市場線指出了以標(biāo)準(zhǔn)差來表示的有效投資組合的風(fēng)險(以標(biāo)準(zhǔn)差來度量)與回報率之間是一種線性關(guān)系。

3. 債券到期收益率隱含兩個重要假設(shè)，一個是投資者持有至到期，另一個是( )。

A. 票面利率不變

B. 計息方式不發(fā)生變化

C. 利息再投資收益率不變

D. 債券市場價格不變

【答案】C

【解析】上冊P211，債券到期收益率隱含兩個重要假設(shè)，一個是投資者持有至到期，另一個是利息再投資收益率不變。

4. 因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項損失的資金來源是( )。

A. 證券結(jié)算風(fēng)險資金

B. 保險機(jī)構(gòu)

C. 中國證監(jiān)會

D. 交易所

【答案】A

【解析】下冊第36頁，因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項損失的資金來源是證券結(jié)算風(fēng)險基金。

5. 下列說法正確的是( )。

A. 遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅使買方暴露在違約風(fēng)險中

B. 遠(yuǎn)期合約交易一方可以取消交易，無需對方同意

C. 遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高

D. 我國期貨合約實(shí)物交割比例較低，交易價格無日漲停板限制

【答案】C

【解析】上冊P235，遠(yuǎn)期合約雙方均暴露在對方的違約風(fēng)險中，且不得隨意取消，我國的期貨合約有每日價格最大波動限制。

6. 某基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證全債指數(shù)，則以下關(guān)于該基金的表述錯誤的是( )。

A. 債券投資比例不受約束

B. 屬于債券型基金

C. 組合構(gòu)建需要考慮流動性和杠桿率

D. 組合構(gòu)建需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期

【答案】A

【解析】上冊P312，由題意描述可知該基金屬于債券型基金，故其債券投資比例應(yīng)符合債券型基金的要求，A錯誤。

7. 關(guān)于投資者要求與資產(chǎn)配置，以下表述錯誤的是( )。

A. 人壽保險公司理賠預(yù)期較為確定，可以對保費(fèi)收入的投資做長期規(guī)劃

B. 投資期限越長，投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險

C. 一個投資款來源于石油收入的海外財富基金投資期限通常較短

D. 沒有短期大額資金需求的中年人投資期限可長于20年

【答案】C

【解析】上冊P280，投資者需求。一個投資款來源于石油收入的海外財富基金，可能是為了下一代的福利而投資，它的投資期限會更長，甚至是幾十年，C錯誤。

8. 假設(shè)某投資者持有10000份基金A，T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為( )元，該投資者可分的現(xiàn)金股利( )元。

A. 1.585，500

B. 1.635，5000

C. 1.135，5000

D. 1.630，500

【答案】A

【解析】下冊90頁，每10分分配現(xiàn)金0.5元，則每一份分配現(xiàn)金0.05元，基金份額凈值減少0.05元，則現(xiàn)在的基金份額凈值為1.635-0.05=1.585元，該投資者分得的現(xiàn)金股利=10000×0.05=500元，A正確。

9. 關(guān)于我國證券交易所，以下說法錯誤的是( )。

A. 證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

B. 證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，但可以決定證券交易的價格

C. 證券交易所

10. 公司減少注冊資本，回購自己股票的，必須短期內(nèi)()。

A. 賣出

B. 注銷

C. 轉(zhuǎn)讓

D. 留存

【答案】B

【解析】上冊181頁，股票回購會減少流通在外的股份，購回的股票會被注銷或以庫存股的形式存在。