期貨公司基金銷售業(yè)務(wù)發(fā)展路阻且長

　　【摘要】期貨公司基金銷售業(yè)務(wù)發(fā)展路阻且長，期指交易受到管控以來，在期貨經(jīng)紀(jì)、資管等主要業(yè)務(wù)發(fā)展遇阻的情況下，有期貨公司借機(jī)加大了對公募基金銷售這一“儲(chǔ)備業(yè)務(wù)”的投入。猶豫線下銷售網(wǎng)點(diǎn)少、線上銷售用戶體驗(yàn)不佳，相關(guān)期貨公司還有很長的路要走。詳情請看下文：

　　點(diǎn)擊查看：2015年期貨從業(yè)資格《投資分析》考點(diǎn)匯總

　　期指交易受到管控以來，在期貨經(jīng)紀(jì)、資管等主要業(yè)務(wù)發(fā)展遇阻的情況下，有期貨公司借機(jī)加大了對公募基金銷售這一“儲(chǔ)備業(yè)務(wù)”的投入，以期其成為一個(gè)增長點(diǎn)。但據(jù)了解，要彌補(bǔ)線下銷售網(wǎng)點(diǎn)少、線上銷售用戶體驗(yàn)不佳等劣勢，相關(guān)期貨公司還有很長的路要走。

　　自2013年9月中信建投期貨在業(yè)內(nèi)首家獲批公募基金銷售資格以來，證監(jiān)會(huì)批復(fù)這一資格的頻率逐年加快，從2013年的兩家到2014年的3家，再到今年以來的7家。截至今年9月底，獲批該項(xiàng)資格的期貨公司總數(shù)已有12家。除此之外，越來越多的期貨公司開始關(guān)注公募基金銷售業(yè)務(wù)。

　　然而，有業(yè)內(nèi)人士反映，不同于其他新業(yè)務(wù)，公募基金銷售業(yè)務(wù)在期貨業(yè)內(nèi)整體發(fā)展速度一直較為緩慢。大多數(shù)期貨公司在取得公募基金銷售資格后，尚未開展實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)，即使有開展，其銷售情況也不太樂觀。

　　“公募基金銷售是一項(xiàng)獨(dú)立于期貨公司傳統(tǒng)體系之外的業(yè)務(wù)。”中信建投期貨基金業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人李倩向期貨日報(bào)記者分析，資管業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，能夠?qū)l(fā)行的資管產(chǎn)品直接轉(zhuǎn)化為保證金規(guī)模和手續(xù)費(fèi)收入;風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展得更加繁榮，雖然仍存在不少風(fēng)險(xiǎn)，但做得好的話獲利空間非常大;而公募基金銷售業(yè)務(wù)是一項(xiàng)純增長但利潤率低的業(yè)務(wù)。

　　據(jù)其介紹，中信建投期貨自取得這一業(yè)務(wù)資格后，花費(fèi)了將近一年時(shí)間完善相關(guān)系統(tǒng)、熟悉流程，之后才正式對外銷售公募基金產(chǎn)品。該公司一年的公募基金銷售額還不及1億元。李倩表示，銀行、券商線下網(wǎng)點(diǎn)多，并具備龐大的基礎(chǔ)客戶群體優(yōu)勢。第三方基金銷售機(jī)構(gòu)雖然一開始沒有多少客戶基礎(chǔ)，但將基金銷售視為主業(yè)，投入大量的人力、物力，并巧借網(wǎng)絡(luò)營銷的力量。這三類主體機(jī)構(gòu)的公募基金銷售情況均比期貨公司要好得多。

　　在前期的大牛市期間，一些第三方基金銷售機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)營銷，銷售量迎來爆發(fā)式增長。“雖然我們代銷的公募基金產(chǎn)品也均可以在網(wǎng)上申購贖回，但在線上交易體驗(yàn)方面恐怕不如第三方機(jī)構(gòu)，例如客戶資金難以在貨幣基金和權(quán)益類產(chǎn)品之間實(shí)現(xiàn)T+0免費(fèi)轉(zhuǎn)換等。”李倩說，期指交易受限后，雖然來購買公募基金份額的客戶比以前多了，但要將更多的原有客戶轉(zhuǎn)化為公募基金投資者，仍需一個(gè)長期的過程。

　　“我們公司之前就拿到了公募基金銷售業(yè)務(wù)資格，相關(guān)系統(tǒng)也早已配備，但考慮到公募基金產(chǎn)品對我們的客戶吸引力不大，所以過去只是將該業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)儲(chǔ)備業(yè)務(wù)，并沒有將其作為一項(xiàng)業(yè)務(wù)重點(diǎn)。”華東地區(qū)某期貨公司總經(jīng)理對記者說，在期指交易受限的情況下，預(yù)計(jì)今年年末有大批的期貨資管產(chǎn)品到期結(jié)束，期貨公司資管規(guī)模下降趨勢明顯，得靠發(fā)展其他業(yè)務(wù)來補(bǔ)充。

　　上述期貨公司總經(jīng)理還表示，公募基金銷售業(yè)務(wù)利潤非常薄，在業(yè)內(nèi)開展的進(jìn)度整體較為緩慢，“但目前我們的營業(yè)部有了多余的精力，便見縫插針地發(fā)展一下”。據(jù)介紹，目前該公司正在聯(lián)系多家公募基金，爭取將其產(chǎn)品引入公司的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

　　編輯推薦：

　　期貨從業(yè)開心聚“惠”套餐 無限次暢學(xué)

　　2015年期貨從業(yè)資格考試新版教材(7月起)

　　2015年期貨從業(yè)資格考試報(bào)考指南

　　綜合專項(xiàng)練習(xí)

　　多選專項(xiàng)練習(xí)

　　環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格頻道或論壇，我們隨時(shí)與廣大考生朋友們一起交流！