2013年會計職稱《中級財務管理》預習:應收賬款的信用政策
一、應收賬款的功能與成本
功能 |
促進銷售、減少存貨。 |
成本 |
1、應收賬款的機會成本 應收賬款會占用企業(yè)一定量的資金,這種因投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來的收益,即為應收賬款的機會成本。 (2)應收賬款占用資金=應收賬款平均余額×變動成本率 (3)應收賬款平均余額=平均每日銷售額×應收賬款的平均收賬天數(shù) (4)平均每日銷售額=計劃期銷售額/計劃期天數(shù) 2、管理成本 包括調(diào)查顧客信用狀況的費用、收集各種信息的費用、賬簿的記錄費用、收賬費用等。 3、壞賬成本。 企業(yè)發(fā)生壞賬成本是不可避免的,而此項成本一般與應收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。 |
二、信用政策
(一)信用標準:指企業(yè)愿意承擔的最大的付款風險的金額。
是否給予顧客信用要考慮的因素:
1、執(zhí)行的信用標準過于嚴格,會限制公司的銷售機會。
2、執(zhí)行的信用標準過于寬松,會增加隨后還款的風險并增加壞賬費用。
信息來源包括內(nèi)部信息來源和外部信息來源。
5C信用評價系統(tǒng)(1)“品質(zhì)”? 是指個人申請人或公司申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)。品質(zhì)反映了個人或公司在過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望。
(2)“能力”?反映個人或公司在其債務到期時可以用于償債的當前和未來的財務資源,可以使用流動比率和現(xiàn)金流預測等方法評價申請人的還款能力。
(3)“資本”? 是指如果公司或個人當前的現(xiàn)金流不足以還債,他們在短期和長期內(nèi)可以使用的財務資源。
(4)“抵押”? 是指當公司或個人不能滿足還款條款時,可以用作債務擔保的資產(chǎn)或其他擔保物.
(5)“條件”? 是指影響顧客還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境,對申請人的這些條件進行評價以決定是否給其提高信用.
信用的定量分析進行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有:
(1)流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負債總額比率)
(2)債務管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長期債務資本比率、帶息債務對資產(chǎn)總額比率、以及負債總額對資產(chǎn)總額比率)
(3)盈利能力指標(銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率)
定量分析方法符合成本-效益原則,并且也符合消費者信用方面的法律規(guī)定。
(二)信用條件
含義銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件,由信用期和現(xiàn)金折扣組成。
提供信用的收益與成本
1、收益:
(1)可以增加銷售額;
(2)從分期收款銷售中獲得利息收益。
2、成本:主要是應收賬款的持有成本,還包括應收賬款的管理成本。
(三)信用期間
含義指企業(yè)允許客戶從購貨到付款的時間間隔。
判斷標準信用期的確定,主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。
延長信用期,會使銷售額增加,產(chǎn)生有利影響;與此同時,應收賬款機會成本、收賬費用、壞賬損失增加,會產(chǎn)生不利影響。當前者大于后者時,可以延長信用期,否則不宜延長。
(四)折扣條件
含義是為了鼓勵客戶提前還款而給予客戶按銷售額的一定比率的優(yōu)惠,企業(yè)采用什么程度的現(xiàn)金折扣,要與信用期間結(jié)合起來考慮。
目的
1、吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款,縮短企業(yè)的收款時間;
2、招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨,借此擴大銷售量。
判斷標準增加的折扣是否小于應計利息、管理成本、壞賬成本的降低額?;驕p少的折扣是否大于應計利息、管理成本、壞賬成本的增加額。
信用條件決策步驟如下:
1.計算實施新信用政策后收益的增加
收益的增加
=增加的銷售收入-增加的變動成本
=增加的邊際貢獻
=銷售量的增加×單位邊際貢獻
2.計算實施新信用政策后增加的成本費用:
第一:計算應收賬款占用資金應計利息的增加(即機會成本的增加)
(1)應收賬款應計利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本
應收賬款占用資金的應計利息增加
=新信用政策應收賬款占有資金的應計利息-原信用政策占用資金的應計利息
(2)存貨占用資金應計利息增加
存貨占用資金應計利息增加=存貨增加量×單位變動成本×資本成本
(3)應付賬款增加導致的應計利息減少(增加成本的抵減項)
應付賬款增加導致的應計利息減少=應付賬款平均余額增加×資本成本
第二:計算增加的收賬費用和壞賬損失
1、收賬費用通常是已知的。
2、壞賬損失通??梢愿鶕?jù)壞賬損失率計算。
第三:計算增加的現(xiàn)金折扣
增加的現(xiàn)金折扣成本
=新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率-舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率
3.計算改變信用條件增加的稅前損益
增加的稅前損益=增加的收益-增加的成本費用
4.如果改變信用條件增加的稅前損益大于0,則可以改變。
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