2013證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》押題測試卷五答案

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　　參考答案及詳細(xì)解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.D

　　【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史一資產(chǎn)支持證券的相關(guān)規(guī)定。資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

　　2.B

　　【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史…發(fā)行監(jiān)管制度的演變。《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)2009年4月14日中國證臨會修改，并自2009年6月14日起施行。

　　3.C

　　【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史一債券管理制度發(fā)展歷史。l998年通過的《證券法》對公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用審批制。

　　4.D

　　【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史一股票發(fā)行定價的演變。2006年9月11日中國證監(jiān)會審議通過《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，自2006年9月起施行。該辦法細(xì)化了詢價、定價、證券發(fā)售等環(huán)節(jié)的有關(guān)操作規(guī)定。

　　5.B

　　【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史一股票發(fā)行方式的演變。

　　6.D

　　【解析】預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱，其保留期為6個月。

　　7.B

　　【解析】采用發(fā)起設(shè)立方式的，發(fā)起人繳付全部出資后，應(yīng)當(dāng)召開全體發(fā)起人大會，選舉董事會和監(jiān)事會成員，并通過公司章程草案。

　　8.C

　　【解析】股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

　　9.A

　　【解析】單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開l0日前提出臨時提案并書面提交董事會。

　　10.D

　　【解析】股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)采取法律規(guī)定的書面形式，在公司登記機(jī)關(guān)登記注冊后生效。

　　11.B

　　【解析】發(fā)起人資金到位后，由會計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)場驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。

　　12.B

　　【解析】經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準(zhǔn)日起l年。

　　13.C

　　【解析】我國《公司法》規(guī)定，發(fā)起人須有超過1/2的發(fā)起人在中國有住所。

　　14.B

　　【解析】國有資產(chǎn)折股時，在一定的市場條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國有資產(chǎn)折股的票面價值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國有股股本÷發(fā)行前國有凈資產(chǎn))不得低于65%。

　　15.C

　　【解析】擬發(fā)行上市公司的高級管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。

　　2013證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》押題測試卷四

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　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

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　　16.B

　　【解析】本題考查融資方式的分類。

　　17.D

　　【解析】本題考查直接融資范圍。選項(xiàng)D屬于間接融資。

　　19.D

　　【解析】保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于l0年。

　　20.D

　　【解析】資產(chǎn)評估報(bào)告的有效期為自評估基準(zhǔn)日起的1年。

　　21.A

　　【解析】承銷金額在3億元以上、承銷團(tuán)成員在10家以上可設(shè)2～3家副主承銷商。

　　22.C

　　【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合：最近3個會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。

　　23.B

　　【解析】投資者參與網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間上限進(jìn)行申購。

　　24.A

　　【解析】本題考查超額配售選擇權(quán)的概念。

　　25.C

　　【解析】在實(shí)施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗(yàn)資工作完成后的3個工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)再次發(fā)布股份變動公告。

　　26.D

　　【解析】發(fā)行人向單個供應(yīng)商的采購比例超過總額的500或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱及采購比例。

　　27.A

　　【解析】總資產(chǎn)規(guī)模為lo億元以上的發(fā)行人，可視實(shí)際情況決定應(yīng)披露的交易金額，但應(yīng)在申報(bào)時說明。

　　28.A

　　【解析】在規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的做法中，發(fā)行人應(yīng)披露最近3年及l(fā)期發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易是否履行了公司章程規(guī)定的程序。

　　29.A

　　【解析】發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員最近1年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。

　　30.A

　　【解析】發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國證監(jiān)會及其發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。

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　　31.B

　　【解析】選項(xiàng)8應(yīng)該是招股說明書存在對中外文本的理褓上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)。

　　32.D

　　【解析】上市公司申請發(fā)行新股，最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，應(yīng)不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

　　33.B

　　【解析】上市公司發(fā)行新股，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。

　　34.D

　　【解析】在上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》中，發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。

　　35.C

　　【解析】上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，T+1至T+5日，刊登配股提示性公告。

　　36.D

　　【解析】本題考查發(fā)審會前重大事項(xiàng)的調(diào)查。

　　37.A’

　　【解析】發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

　　38.D

　　【解析】預(yù)備用于交換的上市公司股票，應(yīng)具備該上市公司最近l期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近3個會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。

　　39.B

　　【解析】可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票，債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。

　　40.A

　　【解析】對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)。

　　41.C

　　【解析】上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個交易目前，應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布3次提示公告，提醒投資者有關(guān)在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的l0個交易日停止交易的事項(xiàng)。

　　42.C

　　【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。

　　43.B

　　【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具有良好的公司治理機(jī)制，核心資本充足率不低于4%，最近3年連續(xù)盈利。

　　44.A

　　【解析】資產(chǎn)支持證券就是由特定目的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。

　　45.C

　　【解析】本題考查短期融資券發(fā)行操作要求的相關(guān)知識。

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　　46.D

　　【解析】本題考查公開發(fā)行企業(yè)債券的條件。選項(xiàng)D應(yīng)該是股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元。

　　47.C

　　【解析】中央國債登記結(jié)算有限公司應(yīng)于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數(shù)量超過該期短期融資券總托管量30%的投資者名單和持有比例。

　　48.B

　　【解析】公開發(fā)行債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于本息支付日前l(fā)0日內(nèi)，就有關(guān)事宜在中國證監(jiān)會指定的報(bào)刊上公告3次。

　　49.B

　　【解析】向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設(shè)立。

　　50.A

　　【解析】管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。

　　51.C

　　【解析】我國境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市，其中“境外”是指境外證券市場。

　　52.B

　　【解析】我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。

　　53.A

　　【解析】本題考查H股發(fā)行與上市公眾持股市值和持股量要求。

　　54.D

　　【解析】國際推介的對象主要是機(jī)構(gòu)投資者。

　　55.B

　　【解析】上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價。

　　56.A

　　【解析】商務(wù)部收到外國投資者戰(zhàn)略投資申報(bào)的全部文件后應(yīng)在30日內(nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期為l80日。

　　57.C

　　【解析】收購要約期屆滿前l(fā)5日內(nèi)，收購人不得更改收購要約條件;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。

　　58.C

　　【解析】投資者為上市公司持股50%以上控股股東的，為擁有上市公司控制權(quán)。

　　59.D

　　【解析】投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%。

　　60.A

　　【解析】向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。

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　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABC

　　【解析】本題考查投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范因管理不善、權(quán)責(zé)不明、未勤勉盡責(zé)等原因?qū)е碌姆娠L(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.BCD

　　【解析】本題考查保薦制度包括的主要內(nèi)容。

　　3.BCD

　　【解析】從債務(wù)性業(yè)務(wù)方面來看，根據(jù)債券性質(zhì)可以將其劃分為國債、金融債、企業(yè)債等。

　　4.AB

　　【解析】本題考查保薦機(jī)構(gòu)的資格。

　　5.ABC

　　【解析】發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價出資。

　　6.ABC

　　【解析】本題考查董事會的職權(quán)。選項(xiàng)D是經(jīng)理的職權(quán)。

　　7.ABCD

　　【解析】本題考查股東的權(quán)利。

　　8.ABCD

　　【解析】本題考查解散時的清算順序。

　　9.ABCD

　　【解析】本題考查資產(chǎn)評估的基本方法。

　　10.ACD

　　【解析】選項(xiàng)B發(fā)起人可以是自然人。本題考查發(fā)起人資格的規(guī)定。

　　11.ABC

　　【解析】本題考查股權(quán)融資的范圍。

　　12.ACD

　　【解析】本題考查凈經(jīng)營收入理論的相關(guān)內(nèi)容。

　　13.ABCD

　　【解析】本題考查首次公開發(fā)行人募集資金的運(yùn)用。

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查發(fā)審委組成中的相關(guān)規(guī)定。

　　15.ABCD

　　【解析】本題考查首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得影響持續(xù)盈利能力的情形。

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　　16.ABCD

　　【解析】本題考查詢價對象應(yīng)當(dāng)符合的條件。

　　17.ACD

　　【解析】選修B應(yīng)該是不少于人民幣5000萬元。本題考查股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件。

　　18.ABCD

　　【解析】本題考查發(fā)行人及其主承銷商在推介過程中被禁止的行為。

　　19.BCD

　　【解析】選項(xiàng)A應(yīng)該是持有5%以上股份的主要股東。

　　20.ABCD

　　【解析】創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，包括退市制度設(shè)計(jì)、上市條件、信息披露。

　　21.ABCD

　　【解析】發(fā)行人目前存在重大擔(dān)保、訴訟、或有事項(xiàng)、期后事項(xiàng)的，應(yīng)說明對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響。

　　22.ABC

　　【解析】本題考查向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合的條件。

　　23.ABCD

　　【解析】本題考查新股發(fā)行申請文件編制和申報(bào)的基本原則。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查公開增發(fā)的特別規(guī)定。

　　25.ACD

　　【解析】通常情況下，回售期限越長、轉(zhuǎn)換比率越高、回售價格越高，回售的期權(quán)價值就越大;相反，回售期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、回售價格越低，回售的期權(quán)價值就越小。

　　26.BCD

　　【解析】本題考查發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的擔(dān)保要求。

　　27.ABCD

　　【解析】贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內(nèi)容。

　　28.ABCD

　　【解析】本題考查關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的上市的相關(guān)知識。

　　29.ABC

　　【解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。

　　30.ABCD

　　【解析】本題考查受托機(jī)構(gòu)職責(zé)終止的情形。

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　　31.ABCD

　　【解析】本題考查公司債券停牌的情形。

　　32.ACD

　　【解析】外資股國際推介與詢價包括預(yù)路演、路演推介、簿記定價。

　　33.AD

　　【解析】本題考查內(nèi)地企業(yè)在中國香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，股東人數(shù)方面的要求。

　　34.ABCD

　　【解析】本題考查H股發(fā)行的核準(zhǔn)程序。

　　35.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司所屬企業(yè)申請境外上市需要表決的事項(xiàng)。

　　36.ACD

　　【解析】按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購可以分為橫向并購、縱向并購、混合并購。

　　37.ABCD

　　【解析】本題考查收購公司主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　38.AB

　　【解析】本題考查證券公司從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，要求具備的資格條件。

　　39.ABCD

　　【解析】本題考查外國投資者進(jìn)行證券買賣的限制性規(guī)定。

　　40.ABCD

　　【解析】本題考查外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)應(yīng)符合的基本要求。

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