2012年9月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》真題(判斷)
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101 商業(yè)證券主要有商業(yè)匯票、商業(yè)本票和支票。
正確答案是 錯(cuò)誤
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是有價(jià)證券的分類。
廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。
(1)商品證券是證明持有人商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單。
(2)貨幣證券是指本身能使持有人或第三人取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。貨幣證券主要包括兩類：一是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;二是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。
(3)資本證券是指由金融投資或者與金融投資有直接關(guān)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：有價(jià)證券
102 根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場(chǎng)可分為全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)等類型。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。
除一級(jí)、二級(jí)是市場(chǎng)區(qū)分之外，證券市場(chǎng)的層次性還體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度及監(jiān)管要求的多樣性。
(1)根據(jù)服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，證券市場(chǎng)可分為全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)等類型。
(2)根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場(chǎng)可分為主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)和三板市場(chǎng)。
(3)根據(jù)市場(chǎng)的集中程度，證券市場(chǎng)可分為集中交易市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)等。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券市場(chǎng)
103 投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和非壽險(xiǎn)非預(yù)定受收益投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)，獨(dú)立于其他保險(xiǎn)產(chǎn)品資金。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和非壽險(xiǎn)非預(yù)定受收益投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)，獨(dú)立于其他保險(xiǎn)產(chǎn)品資金，具體辦法由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券投資人
104 證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券業(yè)協(xié)會(huì)。
按照《證券法》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券行業(yè)自律性組織。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)具有獨(dú)立法人地位，采取會(huì)員制組織形式，協(xié)會(huì)權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：自律性組織
105 在場(chǎng)外市場(chǎng)中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的利器。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融創(chuàng)新深化。
創(chuàng)新是金融業(yè)永恒的話題。在場(chǎng)外市場(chǎng)中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的利器。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)
106 2003年保監(jiān)會(huì)規(guī)定保險(xiǎn)外匯資金投資境外成熟資本市場(chǎng)證券交易所上市股票時(shí)僅限于中國(guó)企業(yè)在境外發(fā)行的股票。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是有條件的開(kāi)放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場(chǎng)。
2003年6月，保監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)外匯資金投資境外股票有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確保險(xiǎn)外匯資金投資境外成熟資本市場(chǎng)證券交易所上市股票，但僅限于中國(guó)企業(yè)在境外發(fā)行的股票。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：中國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放
107 股東對(duì)公司擁有所有權(quán)，但不用承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票概述。
股票是綜合權(quán)利證券。股票不屬于無(wú)權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。當(dāng)公司股東將出資交給公司后，股東對(duì)其出資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)就轉(zhuǎn)化為股東權(quán)了。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。即股東僅對(duì)公司享有股權(quán)，公司具有獨(dú)立法人地位，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。
股東并非不用承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化，且在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人之后，故股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：股票概述
108 風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大的預(yù)期收益。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票的特征。
股票具有以下五個(gè)方面的特征：
(1)收益性。
(2)風(fēng)險(xiǎn)性。
(3)流動(dòng)性。
(4)永久性。
(5)參與性。
其中，股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大收益，這就是”高風(fēng)險(xiǎn)高收益“的含義。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：股票概述
109 零售業(yè)具有非常高的長(zhǎng)期負(fù)債率。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是行業(yè)與部門(mén)因素。
行業(yè)因素包括定性與定量因素：
(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。
(2)行業(yè)可持續(xù)性。
(3)抗外部沖擊的能力。
(4)監(jiān)管及稅收待遇――政府關(guān)系。
(5)勞資關(guān)系。
(6)財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題。某些行業(yè)，例如航空業(yè)可能具有非常高的長(zhǎng)期負(fù)債率，而零售業(yè)則非常依賴短期流動(dòng)性，短期負(fù)債類較高。
(7)行業(yè)估值水平。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素
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110 公司財(cái)產(chǎn)優(yōu)先分配給股東，剩余部分再繳納稅款。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是普通股票股東的權(quán)利。
我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持股比例分配。公司財(cái)產(chǎn)在未按規(guī)定清償前，不得分配給股東。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：普通股票
111 外資股是指股份公司向外國(guó)發(fā)行的股票，不包括向我國(guó)中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)、中國(guó)臺(tái)灣發(fā)行的股票。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是外資股。
外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)澳門(mén)投資者發(fā)行的股票。這是我國(guó)股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域，可分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：我國(guó)的股票類型
112 持有債券就擁有了公司財(cái)產(chǎn)的直接支配權(quán)。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券的定義。
債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券有以下基本性質(zhì)：
(1)債權(quán)屬于有價(jià)證券。
(2)債券是一種虛擬資本。
(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)，債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：債券的定義、票面要素和特征
113 從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生變異，而且有時(shí)差距還很大。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券與股票的相同點(diǎn)。
債券與股票的相同點(diǎn)體現(xiàn)在：
(1)債券和股票都屬于有價(jià)證券。
(2)債券與股票都是籌措資金的手段。
(3)債券與股票的收益率相互影響，從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但是從總體來(lái)看，如果市場(chǎng)是有效的，債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：債券與股票的比較
114 個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是政府債券的特征。
政府債券的特征體現(xiàn)為：
(1)安全性高。
(2)流通性強(qiáng)。
(3)收益穩(wěn)定。
(4)免稅待遇。債券債券是政府自己的債務(wù)，為了鼓勵(lì)人們投資政府債券，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)政府債券所獲得的收益，可以享受免稅待遇?！吨腥A人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的公司債券利率、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅，但國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個(gè)人所得稅。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：政府債券概述
115 專項(xiàng)債券(收入債券)是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券，發(fā)行一般必須經(jīng)當(dāng)?shù)刈h會(huì)表決或全體公民表決同意。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是地方政府債券。
地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡(jiǎn)稱“地方債券”，也被稱為“地方公債”或“市政債券”。它是地方政府籌集財(cái)政收入的一種形式，發(fā)債收入列入地方政府預(yù)算，籌措的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金不足或地方性公共設(shè)施的建設(shè)，以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔(dān)保。
地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類，通常可分為一般責(zé)任債券(普通債券)和專項(xiàng)債券(收入債券)。
一般責(zé)任債券(普通債券)債券是指政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券;專項(xiàng)債券(收入債券)是為籌措資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：地方政府債券
116 按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于10%，發(fā)行人可以延期支付利息。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是混合資本債券。
混合資本債券是一種混合資本工具。我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為了補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后的，期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%的，發(fā)行人可以延期支付利息。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：金融債券
117 對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。
附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有該公司股票權(quán)利的債券。按照行使認(rèn)股權(quán)的方式，可以分為現(xiàn)金匯入型和抵繳型?，F(xiàn)金匯入型是指當(dāng)持有人行使認(rèn)股權(quán)時(shí)，必須以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)股票;抵繳型是指公司債券票面金額本身可按一定比例直接轉(zhuǎn)股。
對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：公司債券
118 發(fā)行人進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的門(mén)檻比較高，必須由國(guó)際著名的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級(jí)別評(píng)定。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是國(guó)際債券。
國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家。與國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定特殊性。
(1)資金來(lái)源廣，發(fā)行規(guī)模大;發(fā)行人進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)的門(mén)檻比較高，必須由國(guó)際著名的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利籌資。
(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。
(3)有國(guó)家主權(quán)保障。
(4)以自由兌換貨幣為計(jì)量基礎(chǔ)。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：國(guó)際債券概述
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2014年證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)(1-9章)
2014年證券從業(yè)資格投資基金重難點(diǎn)匯總(1-15章)
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119 基金一般注重資本的短期獲利，多采取短期的投資行為，在證券市場(chǎng)上頻繁進(jìn)出，增大了證券市場(chǎng)的波動(dòng)。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的作用。
(1)基金為中小投資者拓寬了投資渠道。
(2)有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展;基金的出現(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)，基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理，其投資經(jīng)營(yíng)比較豐富，收集和分析信息能力較強(qiáng)，投資行為相對(duì)理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。
同時(shí)，基金一般注重資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，多采取長(zhǎng)期的投資行為，較少在證券市場(chǎng)上頻繁進(jìn)出，能減少證券市場(chǎng)的波動(dòng)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券投資基金
120 現(xiàn)金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)接受的委托財(cái)產(chǎn)可以投資于央行票據(jù)，但不可以投資于金融衍生品。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是特點(diǎn)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司向特定客戶募集資金或接受特定客戶委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的活動(dòng)。
根據(jù)2011年0月1日開(kāi)始施行的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，委托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、商品期貨及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券投資基金管理人
121 管理費(fèi)通常從基金的股息、利益收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，也可以向投資者收取。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是基金管理費(fèi)。
基金管理費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，即管理人為運(yùn)作基金而收取的費(fèi)用?；鸸芾碣M(fèi)通常按每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比例逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付。
基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。
基金管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券投資基金的費(fèi)用
122 在我國(guó)，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，不得將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的利潤(rùn)分配。
《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第9條規(guī)定：“對(duì)于按每日面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。”
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券投資基金的收入及利潤(rùn)分配
123 目前，對(duì)證券投資基金的限制主要包括對(duì)基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的投資限制。
對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的，一是引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn);二是避免基金操縱市場(chǎng);三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。
目前，對(duì)證券投資基金的限制主要包括對(duì)基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券投資基金的投資限制
124 根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照賬面價(jià)值計(jì)價(jià)。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融衍生工具的概念。
根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：金融衍生工具的概念和特征
125 金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類信用衍生產(chǎn)品交易是在場(chǎng)外進(jìn)行。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是按照交易場(chǎng)所分類。
金融衍生工具按照交易場(chǎng)所可分為兩類：
(1)交易所交易的衍生工具。這是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門(mén)的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約和期權(quán)合約。
(2)場(chǎng)外 交易市場(chǎng)交易的衍生工具。這是指不通過(guò)集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具，例如金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生產(chǎn)品交易。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：金融衍生工具的分類
126 在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是金融遠(yuǎn)期合約的典型代表。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。
結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā) 的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品
127
金融遠(yuǎn)期合約采用一對(duì)一的交易方式。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融遠(yuǎn)期合約。
金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格(遠(yuǎn)期價(jià)格)在約定的未來(lái)日期(交割日)買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。
由于采用一對(duì)一的交易方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型商業(yè)企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。但是非集中交易同時(shí)也帶來(lái)了搜索困難、交易成本較高、存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
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128 金融期貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融期貨的定義與特征。
期貨交易是指交易雙方在集中交易所市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。
與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
(1)交易對(duì)象不同。金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其它金融工具，而金融期貨的交易對(duì)象是金融期貨合約。金融期貨合約是有期貨交易所設(shè)計(jì)的一種對(duì)指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、交收月份、交收地點(diǎn)都作出規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。
(2)交易目的不同。金融現(xiàn)貨交易的目的是籌資或投資，期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
(3)交易價(jià)格的含義不同。金融現(xiàn)貨交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，金融期貨的交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。
(4)交易方式不同。金融現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個(gè)交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算，期貨交易實(shí)行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)借入全部資金或金融工具。
(5)結(jié)算方式不同。金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)，而絕大多數(shù)期貨合約是通過(guò)做相反交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖而平倉(cāng)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)
129 期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者會(huì)利用對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨空頭，反之，則建立多頭。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融期貨的基本功能。
金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。
投機(jī)功能，與所有有價(jià)證券交易相同，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者也會(huì)利用對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投資交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭，反之則建立空頭。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)
130 從一定意義上說(shuō)，金融期貨是金融期權(quán)功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權(quán)相同的套期保值功能和發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融期權(quán)的基本功能。
金融期權(quán)與金融期貨有著類似的功能。從一定意義上說(shuō)，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值功能和發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：金融期權(quán)的基本功能
131 目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為債權(quán)類權(quán)證，其標(biāo)的資產(chǎn)可以是單只債券或債券組合。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是權(quán)證的分類。
根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證，其標(biāo)的資產(chǎn)可以是單只股票或股票組合。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：權(quán)證
132 我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為3年。
正確答案是 錯(cuò)誤，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是可轉(zhuǎn)換債券的要素。
可轉(zhuǎn)換債券有若干要素，這些基本要素決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征。
(1)有效期限和轉(zhuǎn)換期限;我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
(2)票面利率或股息率。
(3)轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格。
(4)贖回條款與回售條款。
(5)轉(zhuǎn)換價(jià)格修正條款。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換債券
133 目前，上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上24個(gè)月以下。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是權(quán)證的要素。
權(quán)證的要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的、行權(quán)價(jià)格、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)日期、結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素。
權(quán)證的存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過(guò)有效期，認(rèn)股權(quán)自動(dòng)失效。目前上海證券交易所和深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市交易之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上24個(gè)月以下。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：權(quán)證
134 通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資。
正確答案是 正確，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是資產(chǎn)證券化。
資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
在資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“證券化產(chǎn)品”。通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資;還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：資產(chǎn)證券化與證券化產(chǎn)品
135 按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生品可分為保本型和保證最低收益型產(chǎn)品。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是按受益保障性分類。
按受益保障性分類，可分為受益保證型產(chǎn)品和非受益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者可進(jìn)一步細(xì)分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品
136 間接發(fā)行方式只適用于有既定發(fā)行對(duì)象或發(fā)行人知名度高、發(fā)行數(shù)量少、風(fēng)險(xiǎn)低的證券。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券發(fā)行的分類。
按有無(wú)發(fā)行中介分類，可分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。
(1)直接發(fā)行，即發(fā)行人直接向投資者推銷、出售證券的發(fā)行。
(2)間接發(fā)行，是由發(fā)行公司委托證券公司等證券中介機(jī)構(gòu)代理出售證券的發(fā)行。對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，采用間接發(fā)行可以在較短時(shí)期內(nèi)籌集到所需資金，發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)小;但需支付一定的手續(xù)費(fèi)，發(fā)行成本較高。一般情況下，間接發(fā)行是最基本、最常見(jiàn)的方式，特別是公募發(fā)行，大多采用間接發(fā)行;而私募發(fā)行則以直接發(fā)行為主。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券發(fā)行市場(chǎng)概述
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2014年證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)(1-9章)
2014年證券從業(yè)資格投資基金重難點(diǎn)匯總(1-15章)
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137 網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購(gòu)不足，可向網(wǎng)上回?fù)?，也可以中止發(fā)行。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是我國(guó)的股票發(fā)行方式。
首次公開(kāi)發(fā)行股票達(dá)到一定規(guī)模的，發(fā)行人及主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購(gòu)情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。
網(wǎng)上申購(gòu)不足，可以向網(wǎng)下回?fù)?網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購(gòu)不足，不得向網(wǎng)上回?fù)?，可以中?發(fā)行。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：股票發(fā)行市場(chǎng)
138 上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板塊是我國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是主板市場(chǎng)。
主板市場(chǎng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場(chǎng)所，一般而言，各國(guó)主要的證券交易所代表著國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)。相對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)而言，主板市場(chǎng)是資本市場(chǎng)中最重要的組成部分，有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板塊是我國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券交易所
139 證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買(mǎi)賣(mài)證券，經(jīng)紀(jì)商通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成證券價(jià)格，達(dá)成交易。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是交易原則和交易規(guī)則。
證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買(mǎi)賣(mài)證券，經(jīng)紀(jì)商通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成證券價(jià)格、達(dá)成交易。
證券交易以現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、融資融券交易和經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易方式進(jìn)行。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券交易所
140 滬深300指數(shù)成分股的選擇對(duì)樣本空間股票在最近1年(新股為上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后60%的股票。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是滬深300指數(shù)。
滬深300指是滬、深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。滬、深300指數(shù)選樣標(biāo)準(zhǔn)是選取規(guī)模大、流動(dòng)性好的股票作為樣本股。對(duì)樣本空間股票在最近一年的日均成交金額由高到低排名，剔除排名50%的股票，然后對(duì)剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：我國(guó)主要的證券價(jià)格指數(shù)
141 SAC行業(yè)指數(shù)的特點(diǎn)是樣本范圍覆蓋股票都進(jìn)行指數(shù)撤權(quán)處理。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是中證協(xié)基金行業(yè)指數(shù)。
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證指數(shù)有限公司于2009年6月15日發(fā)布中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)，簡(jiǎn)稱SAC行業(yè)指數(shù)。
SAC行業(yè)指數(shù)的主要特點(diǎn)是：
(1)樣本范圍覆蓋了滬、深證券交易所市場(chǎng)。
(2)統(tǒng)一按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行上市公司行業(yè)劃分。
(3)對(duì)長(zhǎng)期停牌股票進(jìn)行指數(shù)撤權(quán)處理。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：我國(guó)主要的證券價(jià)格指數(shù)
142 NASDAQ的中文全稱是全美證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，于1971年正式啟用。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是NASDAQ市場(chǎng)及其指數(shù)。
NASDAQ的中文全稱是“全美證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)”，于1971年正式啟用。它利用電子計(jì)算機(jī)技術(shù)，將美國(guó)6000多個(gè)證券商網(wǎng)點(diǎn)連接在一起，形成了一個(gè)全美統(tǒng)一的場(chǎng)外二級(jí)市場(chǎng)。1975年有通過(guò)立法，確定這一系統(tǒng)在證券二級(jí)市場(chǎng)中的合法地位。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：國(guó)際主要股票市場(chǎng)及其價(jià)格指數(shù)
143 所有債券的利息收入不會(huì)改變。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券收益。
債券的收益來(lái)自三個(gè)方面;
(1)債券的利息收益。這是債券發(fā)行時(shí)就決定的，除了保值貼補(bǔ)債券和浮動(dòng)利率債券，債券的利息收入不會(huì)改變，投資者在購(gòu)買(mǎi)債券前就可得知。
(2)資本損益。
(3)再投資收益。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)： 證券投資收益
144 系統(tǒng)因素會(huì)對(duì)所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過(guò)多樣化投資而分散，因此又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這些因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響。由于這些因素來(lái)自企業(yè)外部，是單一證券無(wú)法抗拒和回避的，因此被稱為“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”。這些共同的因素會(huì)對(duì)所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過(guò)多樣化投資而分散，因此又被稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券投資風(fēng)險(xiǎn)
145 在同一市場(chǎng)上，許多面值相同的股票也有迥然不同的價(jià)格，這是因?yàn)椴煌善钡慕?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相差甚遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也有差別。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。
在短期國(guó)庫(kù)券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的基礎(chǔ)上，我們可以發(fā)現(xiàn)以下規(guī)律：
(1)不同類型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券高。這是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。
(2)不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。
(3)在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券。
(4)股票的收益率一般高于債券。這是因?yàn)楣善泵媾R的經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比債券大得多，必須給投資者相應(yīng)的補(bǔ)償。在同一市場(chǎng)上，許多面值相同的股票也有迥然不同的價(jià)格，這是因?yàn)椴煌善钡慕?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相差甚遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也有差別。
所以，本題說(shuō)法正確。
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2014年證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)(1-9章)
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考點(diǎn)：收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
146 在外資參股證券公司中內(nèi)資股東必須要用現(xiàn)金出資。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是外資參股證券公司的設(shè)立。
外資參股證券公司是指境外股東與境內(nèi)股東依法共同出資設(shè)立的證券公司，或者境外投資者依法受讓、認(rèn)購(gòu)內(nèi)資證券公司股權(quán)，內(nèi)資證券公司依法變更的證券公司。
外資參股證券公司的境內(nèi)股東，應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司股東資格的條件。外資參股證券公司的境內(nèi)股市，應(yīng)當(dāng)有1名是內(nèi)資證券公司。但內(nèi)資證券公司變更外外資參股證券公司的，不在此限除外。
境內(nèi)股東可以用現(xiàn)金、經(jīng)營(yíng)中必須的實(shí)物出資;境外股東應(yīng)當(dāng)以自由兌換貨幣出資。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：外資參股證券公司的設(shè)立
147 證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者投資咨詢業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營(yíng)或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券公司分公司的設(shè)立。
按照《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營(yíng)證券營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)。此外，證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營(yíng)具有利益沖突的不同業(yè)務(wù)。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營(yíng)或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立
148 證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T，為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測(cè)、建議以及承諾收益等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T，為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測(cè)、建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。
從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T在證券投資咨詢活動(dòng)中不得承諾收益。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券投資咨詢業(yè)務(wù)
149 證券公司不得為從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的子公司提供融資或擔(dān)保。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。
證券公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)為或者設(shè)立子公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門(mén)的許可，證券公司不得為從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的子公司提供融資或擔(dān)保。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)
150 證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正。證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是監(jiān)管措施。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過(guò)程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或不定期檢查，并采取監(jiān)管措施。
證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理
151 注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行年檢制度。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理。
財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。
注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行年檢制度。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理
152 證券金融公司借入的次級(jí)債，不得計(jì)入凈資本。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券金融公司。
轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的目的，是為了拓寬證券公司融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來(lái)源。
證券金融公司介入的次級(jí)債，計(jì)入凈資本。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理
153 在調(diào)查可疑交易時(shí)，調(diào)查人員不得少于3人。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》。
《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》規(guī)定，在調(diào)查可疑交易活動(dòng)時(shí)，調(diào)查人員不得少于兩人，并出示合法證件和國(guó)務(wù)院反洗錢(qián)行政主管部門(mén)或省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)出具的調(diào)查通知書(shū)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：法律
154 證券公司應(yīng)當(dāng)收取的保證金以及客戶融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部?jī)r(jià)款，存放在客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對(duì)該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》。
證券公司應(yīng)當(dāng)收取的保證金以及客戶融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部?jī)r(jià)款，分別存放在客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對(duì)該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件
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2014年證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)(1-9章)
2014年證券從業(yè)資格投資基金重難點(diǎn)匯總(1-15章)
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155 發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》。
根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》的規(guī)定，發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件之一是：發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件
156 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，暫停或者撤銷證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是信息披露違法行為責(zé)任認(rèn)定。
根據(jù)2011年4月29日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定和發(fā)布的《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定》，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，證監(jiān)會(huì)依法認(rèn)定其責(zé)任和予以行政處罰。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容
157 對(duì)操縱市場(chǎng)行為的監(jiān)管可分為事前監(jiān)管和事后處理，其中事后處理主要包括兩個(gè)方面：第一，對(duì)操縱行為的處罰;第二，操縱行為受害者可以通過(guò)民事訴訟獲得損害賠償。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是對(duì)操縱市場(chǎng)行為的監(jiān)管。
對(duì)操縱市場(chǎng)行為的監(jiān)管可分為事前監(jiān)管和事后處理。
(1)事前監(jiān)管是指在發(fā)生操縱行為前，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取必要手段以防止損害發(fā)生。
(2)事后處理是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)操縱行為者的處理及操縱者對(duì)受損當(dāng)事人的損害賠償。主要包括兩個(gè)方面：第一，對(duì)操縱行為的處罰;第二，操縱行為受害者可以通過(guò)民事訴訟獲得損害賠償。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容
158 保護(hù)基金的用途為證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，依照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資者保護(hù)基金。
保護(hù)基金是指按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。
保護(hù)基金的用途為證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，依照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券投資者保護(hù)基金
159 取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，累計(jì)3年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書(shū)。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則。
證券從業(yè)人員必須在證券服務(wù)機(jī)構(gòu)入職方可取得執(zhí)業(yè)證書(shū)，只要不在證券服務(wù)機(jī)構(gòu)馬上顯示離職，重新入職需再次申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書(shū)。
所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。
考點(diǎn)：證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則
160 證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強(qiáng)制執(zhí)行。
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券登記結(jié)算公司的自律管理。
中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人。
證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強(qiáng)制執(zhí)行。
所以，本題說(shuō)法正確。
考點(diǎn)：證券登記結(jié)算公司的自律管理
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