物流師考試營運(yùn)資金管理復(fù)習(xí)資料(二)

　　例2：某公司由于目前的信用政策過嚴(yán)，不利于擴(kuò)大銷售，且收帳費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的信用政策。現(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬信用政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

　　項(xiàng)目 現(xiàn)行收帳政策 甲方案 乙方案

　　年銷售額(萬元/年) 2400 2600 2700

　　信用條件 N/60 N/90 2/60 N/80

　　收帳費(fèi)用(萬元/年) 40 20 10

　　所有帳戶的平均收帳期 2個(gè)月 3個(gè)月 估計(jì)50%的客戶

　　會(huì)享受折扣

　　所有帳戶的壞帳損失率 2% 2.5% 3%

　　已知甲公司的變動(dòng)成本率為80%，應(yīng)收帳款投資要求的最低報(bào)酬率為15%。壞帳損失率是指預(yù)計(jì)年度壞帳損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。

　　要求：通過計(jì)算回答，應(yīng)否改變現(xiàn)行的信用政策?如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案?

　　解：

　　項(xiàng)目 現(xiàn)行收帳政策 方案甲 方案乙

　　銷售額 2400 2600 2700

　　信用成本前收益 2400 * (1―80%) 2600 * (1―80%) 2700 * (1―80%)

　　= 480 = 520 --2700*50%*2%=513

　　信用成本

　　平均收帳期 60 90 60*50%+180*50%=120

　　維持賒銷所需資金 2400/360*60*80% 2600/360*90*80% 2700/360*120*80%

　　=320 =520 =720

　　應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本 320*15%=48 520*15%=78 720*15%=108

　　壞帳損失 2400*2%=48 2600*2.5%=65 2700*3%=81

　　收帳費(fèi)用 40 20 10

　　信用成本后收益 344 357 314

　　因此應(yīng)當(dāng)改變現(xiàn)行的信用政策。改變信用政策應(yīng)當(dāng)采納甲方案。

　　三、存貨最佳經(jīng)濟(jì)批量和最佳定貨點(diǎn)的確定

　　1、存貨最佳經(jīng)濟(jì)批量 Q =√2*全年需要量 * 每次進(jìn)貨成本 / 單位儲(chǔ)存成本

　　2、經(jīng)濟(jì)訂貨批數(shù) 全年需要量A/經(jīng)濟(jì)批量Q =√全年需要量A*單位儲(chǔ)存成本C/2每次進(jìn)貨成本F

　　3、全年總成本 T = √2*全年需要量A*每次進(jìn)貨成本F*單位儲(chǔ)存成本C

　　4、最佳訂貨點(diǎn) R = 每天正常耗用量*提前時(shí)間*保險(xiǎn)儲(chǔ)備

　　保險(xiǎn)儲(chǔ)備=2/1(預(yù)計(jì)每天最大耗用量*體前天數(shù)+每天正常耗用量*提前天數(shù)

　　例3：某企業(yè)全年需要外購零件2500件，每次定貨成本300元，每件平均儲(chǔ)存成本4元。根據(jù)資料計(jì)算最優(yōu)經(jīng)濟(jì)采購批量及其總成本。

　　解：經(jīng)濟(jì)采購批量= √2 * 2500 *300/ 4 = 612.37

　　總成本 = √2*2500*300*4 = 2449.49

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