2015年中級經(jīng)濟師《中級金融》金融監(jiān)管要點復(fù)習(xí)

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　　第二節(jié) 金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容

　　一、銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法

　　(一)銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　概括地說，銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。

　　1.市場準(zhǔn)入監(jiān)管

　　市場準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對銀行機構(gòu)進入市場、銀行業(yè)務(wù)范圍和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實施管制的一種行為。銀行監(jiān)管當(dāng)局對要求設(shè)立的新銀行機構(gòu)，主要是對其存在的必要性及其生存能力兩個方面進行審查。具體是要求銀行必須有符合法律規(guī)定的章程，有符合最低額規(guī)定的注冊資本，有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗的高級管理人員，有健全的組織機構(gòu)和管理制度，有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施等。

　　市場準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個環(huán)節(jié)：

　　(1)審批注冊機構(gòu)

　　經(jīng)銀行監(jiān)管當(dāng)局許可后，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照才能進行經(jīng)營活動。

　　(2)審批注冊資本

　　設(shè)立金融機構(gòu)的首要條件之一，是必須保證一定數(shù)量的注冊資本來承擔(dān)可能的風(fēng)險和虧損。

　　(3)審批高級管理人員的任職資格

　　審批高級管理人員的任職資格是指在市場準(zhǔn)入過程中，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對銀行機構(gòu)的法定代表人及其他高級管理人員的任職資格進行審查。未經(jīng)審查同意，其董事會不得進行聘任。確定任職資格的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下兩個方面：一是必要的學(xué)識水平，二是對金融業(yè)務(wù)的熟悉程度。一般有嚴重劣跡的人員不得擔(dān)任銀行機構(gòu)的高級管理人員。

　　(4)審批業(yè)務(wù)范圍

　　銀行機構(gòu)經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍都有一定程度的限制，只是限制的范圍、程度和方式有所不同。

　　我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，設(shè)立銀行機構(gòu)須具備：①符合規(guī)定的銀行章程;②符合規(guī)定的注冊資本額最低限額;③具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗的董事(行長)和高級管理人員;④健全的組織機構(gòu)和管理制度;⑤符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

　　【例1?單選題】為承擔(dān)可能的風(fēng)險和虧損，設(shè)立金融機構(gòu)的首要條件之一是必須保證一定數(shù)量的( )。

　　A.注冊資本

　　B.固定資產(chǎn)

　　C.銀行存款

　　D.抵押物

　　【正確答案】A

　　【答案解析】在市場經(jīng)濟條件下，金融機構(gòu)必須以其資本來承擔(dān)全部的風(fēng)險和虧損。因此，設(shè)立金融機構(gòu)的首要條件之一，是必須保證一定數(shù)量的注冊資本來承擔(dān)可能風(fēng)險和虧損。因此，正確答案為A。

　　【例2?單選題】以下不屬于市場準(zhǔn)入監(jiān)管的是( )。

　　A.審批資本充足率

　　B.審批注冊機構(gòu)

　　C.審批注冊資本

　　D.審批高級管理人員任職資格

　　【正確答案】A

　　【答案解析】市場準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個環(huán)節(jié)：一是審批注冊機構(gòu);二是審批注冊資本;三是審批高級管理人員的任職資格;四是審批業(yè)務(wù)范圍。不含有審批資本充足率。因此，正確答案為A。

　　2.市場運營監(jiān)管

　　市場運營監(jiān)管是指對銀行機構(gòu)日常經(jīng)營進行監(jiān)督管理的活動。

　　(1)資本充足性

　　銀行資本是指可以自主取得以抵補任何未來損失的資本部分，主要包括核心資本和附屬資本。資本充足性的最普遍定義是指資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比例，是衡量銀行機構(gòu)資本安全的尺度，一般具有行業(yè)的最低規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。衡量資本充足性還有其它許多標(biāo)準(zhǔn)，如資本存款比率、資本對負債總量的比率、資本對總資產(chǎn)的比率等。

　　根據(jù)2004年3月1日起施行的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，我國資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準(zhǔn)備等各項損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。

　　其中，資本包括核心資本和附屬資本。

　　核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。

　　附屬資本包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。附屬資本不得超過核心資本的100%;計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。

　　計算資本充足率時，扣除項包括商譽、商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資、商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。

　　計算核心資本充足率時，核心資本扣除項包括商譽、商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)資本投資的50%、商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。

　　銀行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)是指按照各種資產(chǎn)不同的風(fēng)險權(quán)重比例計算的資產(chǎn)總量。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%、核心資本充足率必須大于等于4%。

　　根據(jù)資本充足率的狀況，中國銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為三類：資本充足的商業(yè)銀行(資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%)、資本不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足8%，或核心資本充足率不足4%)和資本嚴重不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足4%，或核心資本充足率不足2%)。

　　【例3?單選題】根據(jù)2004年3月1日起施行的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，我國商業(yè)銀行資本充足率計算方法是( )。

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查資本充足率的計算公式。

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　　(2)資產(chǎn)安全性

　　國際通行的做法是分為五類：即正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款，通常認為后三類貸款為不良貸款。

　　資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對銀行機構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點是銀行機構(gòu)風(fēng)險的分布、資產(chǎn)集中程度和關(guān)系人貸款。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的具體內(nèi)容主要有以下幾個方面：

　　第一，分析各類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例，以及各類不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例。

　　第二，監(jiān)測銀行機構(gòu)對單個借款人或者單個相關(guān)借款人集團的資產(chǎn)集中程度，又稱為大額風(fēng)險暴露。

　　第三，監(jiān)測銀行機構(gòu)對關(guān)系人的貸款變化。

　　第四，監(jiān)測銀行壞賬和貸款準(zhǔn)備金的變化。(各項貸款準(zhǔn)備金是否及時提足，對損失類貸款是否進行了及時的核銷)

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：

　　其一，不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。

　　其二，不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。

　　其三，單一集團客戶授信集中度，即對最大一家集團客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于15%。

　　其四，單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。

　　其五，全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。

　　(3)流動適度性

　　銀行機構(gòu)的流動能力分為兩部分：一是可用于立即支付的現(xiàn)金頭寸，包括庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款，用于隨時兌付存款和債權(quán)，或臨時增加投資;二是在短期內(nèi)可以兌現(xiàn)或出售的高質(zhì)量可變現(xiàn)資產(chǎn)，包括國庫券、公債和其它流動性有保證的低風(fēng)險的金融證券，主要應(yīng)付市場不測時的資金需要。

　　對銀行機構(gòu)的流動性監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：

　　第一，銀行機構(gòu)的流動性應(yīng)當(dāng)保持在適度水平。

　　第二，監(jiān)測銀行資產(chǎn)負債的期限匹配。

　　第三，監(jiān)測銀行機構(gòu)的資產(chǎn)變化情況，包括對銀行的長期投資、不良資產(chǎn)和盈虧變化的監(jiān)督。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國衡量銀行機構(gòu)流動性的指標(biāo)主要有：

　　其一，流動性比例，即流動性資產(chǎn)與流動性負債之比，衡量商業(yè)銀行流動性的總體水平，不應(yīng)低于25%。

　　其二，流動負債依存度，即核心負債與總負債之比，不應(yīng)低于60%。

　　其三，流動性缺口率，即流動性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。

　　【例4?單選題】銀行的流動性不足通常源于( )。

　　A.資產(chǎn)大于負債

　　B.資產(chǎn)小于負債

　　C.債務(wù)人的違約

　　D.資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理

　　【正確答案】D

　　【答案解析】 AB不是導(dǎo)致銀行流動性不足的原因，C雖然是導(dǎo)致銀行流動性不足的原因，但不是通常原因，只有D才是銀行的流動性不足的通常原因。因此，正確答案為D。

　　(4)收益合理性

　　對銀行機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：

　　第一，對收入的來源和結(jié)構(gòu)進行分析。

　　第二，對支出的去向和結(jié)構(gòu)進行分析。

　　第三，對收益的真實狀況進行分析。(關(guān)注：應(yīng)收未收利息，應(yīng)付未付利息的提取情況，呆賬、壞賬準(zhǔn)備金的提取情況)

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：

　　其一，成本收入比，即營業(yè)費用與營業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。

　　其二，資產(chǎn)利潤率，即凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。

　　其三，資本利潤率，即凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。

　　(5)內(nèi)控有效性

　　商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風(fēng)險進行有效識別、評估、控制、監(jiān)測和改進的動態(tài)過程和機制。

　　根據(jù)2005年2月1日起施行的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》，中國銀監(jiān)會對銀行內(nèi)部控制的評價應(yīng)從充分性、合規(guī)性、有效性和適宜性四個方面進行。充分性是指過程和風(fēng)險是否已被充分識別;合規(guī)性是指過程和風(fēng)險的控制措施是否遵循相關(guān)要求、得到明確規(guī)定并得以實施和保持;有效性是指控制措施是否有效;適宜性是指控制措施是否適宜。

　　內(nèi)部控制評價應(yīng)該遵循的原則包括：一是全面性，二是統(tǒng)一性，三是獨立性，四是公正性，五是重要性，六是及時性。

　　采取評分制。標(biāo)準(zhǔn)分是500。五部分各100，加總除以5，得到評價過程的實際得分。

　　3.處理有問題銀行及市場退出監(jiān)管

　　(1)處理有問題銀行

　　有問題銀行是指因經(jīng)營管理狀況的惡化或突發(fā)事件的影響，有發(fā)生支付危機、倒閉或破產(chǎn)危險的銀行機構(gòu)。有問題銀行的主要特征是：內(nèi)部控制制度失效;資產(chǎn)急劇擴張和質(zhì)量低下;資產(chǎn)過于集中;財務(wù)狀況嚴重惡化;流動性不足;涉嫌犯罪和從事內(nèi)部交易。

　　監(jiān)管當(dāng)局處置有問題銀行的主要措施有：其一，督促有問題銀行采取有效措施，制訂詳細的整改計劃，以改善內(nèi)部控制，提高資本比例，增強支付能力。其二，采取必要的管制措施。其三，協(xié)調(diào)銀行同業(yè)對有問題銀行進行救助。其四，中央銀行進行救助。其五，對有問題銀行進行重組。其六，接管有問題銀行。

　　(2)處置倒閉銀行

　　銀行倒閉是指銀行無力償還所欠債務(wù)的情形。廣義的銀行倒閉有兩種情況：一是銀行的全部資產(chǎn)不足抵償其全部債務(wù)，即資不抵債;二是銀行的總資產(chǎn)雖然超過其總負債，但銀行手頭的流動資金不夠償還目前已到期債務(wù)，經(jīng)債權(quán)人要求，由法院宣告銀行破產(chǎn)。

　　處置倒閉銀行的措施主要包括以下內(nèi)容：其一，收購或兼并。不存在存款人損失的情況，因為所有存款都已經(jīng)轉(zhuǎn)到倒閉銀行的收購或兼并方。其二，依法清算。存款人可能會面臨存款本金和利息的損失。

　　(二)銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法

　　銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法有兩種，即非現(xiàn)場監(jiān)督和現(xiàn)場檢查。如果從銀行的整體風(fēng)險考慮，還應(yīng)包括并表監(jiān)管。在進行現(xiàn)場檢查后，監(jiān)管當(dāng)局一般要對銀行進行評級。

　　1.非現(xiàn)場監(jiān)督

　　非現(xiàn)場監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對單個銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。非現(xiàn)場監(jiān)督包括審查和分析各種報告和統(tǒng)計報表。這類資料應(yīng)包括銀行機構(gòu)的管理報告、資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及各種業(yè)務(wù)報告和統(tǒng)計報表。

　　非現(xiàn)場監(jiān)測有三個主要目的：第一，評估銀行機構(gòu)的總體狀況。第二，對有問題的銀行機構(gòu)進行密切跟蹤，以使監(jiān)管當(dāng)局在不同情況下采取有效監(jiān)管措施，防止出現(xiàn)系統(tǒng)的和區(qū)域的金融危機。第三，通過對同組銀行機構(gòu)的比較，關(guān)注整個銀行業(yè)的經(jīng)營狀況，促進銀行業(yè)安全穩(wěn)健運行。

　　2.現(xiàn)場檢查

　　現(xiàn)場檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風(fēng)險性檢查的兩個大的方面。其中，合規(guī)性檢查是現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)。

　　3.并表監(jiān)管

　　并表監(jiān)管又稱合并監(jiān)管，是指在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團的整體結(jié)構(gòu)，以及與其他監(jiān)管銀行集團所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進行協(xié)調(diào)的能力。包括境內(nèi)外業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)和本外幣業(yè)務(wù)。

　　4.監(jiān)管評級

　　目前，國際上通行的是銀行統(tǒng)一評級制度，即“駱駝評級制度”(CAMELS，Capital資本,Asset資產(chǎn),Management管理,Earnings收益,Liquidity流動性，Sensitivity敏感性)。檢查主要是圍繞資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平、流動性及市場敏感性進行。

　　我國《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引(試行)》是在借鑒國際通行的駱駝評級法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國股份制商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管隊伍的實際情況設(shè)計出來的。它確定了具有中國特色的“CAMELS+”的監(jiān)管評級體系。即對商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動性和市場風(fēng)險狀況等六個單項要素進行評級，加權(quán)匯總得出綜合評級，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對銀行風(fēng)險的影響程度，對綜合評級結(jié)果做出更加細微的正向或負向調(diào)整。

編輯推薦：

　　二、證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　(一)證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系第一層次――法律《公司法》

　　《證券法》

　　《證券投資基金法》

　　第二層次――部門規(guī)章《證券公司檢查辦法》

　　《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》

　　……

　　第三層次――監(jiān)管規(guī)則

　　(二)上市公司監(jiān)管

　　1.對擬公開發(fā)行股票公司的監(jiān)管

　　2.對上市公司的監(jiān)管

　　3.審計及評估業(yè)務(wù)監(jiān)管

　　(三)證券公司監(jiān)管

　　我國對于證券公司的監(jiān)管框架主要包括證券公司市場準(zhǔn)入、經(jīng)營風(fēng)險防范、從業(yè)人員監(jiān)管、退出等機制。這部分主要的依據(jù)為2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理條例》。該《條例》分別就證券公司的設(shè)立與變更、組織機構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險控制、客戶資產(chǎn)保護、監(jiān)督管理措施以及法律責(zé)任做了詳細規(guī)定。

　　1.審批制的市場準(zhǔn)入制度

　　我國證券公司的設(shè)立實行審批制。

　　2.證券公司經(jīng)營風(fēng)險防范機制

　　第一，證券公司應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)隔離制度。

　　第二，證監(jiān)會對證券公司財務(wù)及審計的監(jiān)管制度。

　　第三，內(nèi)控制度的建設(shè)。

　　第四，證券公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》《證券法》《條例》的規(guī)定，建立健全組織機構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督機構(gòu)的職權(quán)。

　　3.對證券從業(yè)人員的監(jiān)管機制

　　一是建立了對證券從業(yè)人員資格管理、年檢制度。二是對證券公司高管人員進行任職資格審查，建立高管人員保薦推薦制度。三是強化證券公司高管人員的持續(xù)培訓(xùn)。

　　4.證券公司市場退出制度

　　三、保險業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　(一)保險業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　各方面的保險法律、法規(guī)根據(jù)其規(guī)范的法律關(guān)系而分為保險民事法律規(guī)范、保險行政法律規(guī)范和保險刑事法律規(guī)范三大類。

　　保險業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系保險民事法律規(guī)范保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立的主體間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　保險公司與保險代理人之間以保險代理合同建立起來的平等主體間的保險代理權(quán)利義務(wù)關(guān)系等

　　保險行政法律規(guī)范保險監(jiān)管機構(gòu)與保險人之間的法律規(guī)范關(guān)系

　　保險刑事法律規(guī)范打擊保險活動中的各種刑事犯罪活動，保護保險活動當(dāng)事人及關(guān)系人的合法權(quán)益，保證保險業(yè)的經(jīng)營秩序和管理秩序的法律規(guī)范

　　(二)償付能力監(jiān)管

　　償付能力是保險公司的靈魂，也是保險監(jiān)管的另一個最為重要的方面。從國際保險業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢看，越來越多的國家都已經(jīng)或者正在向以償付能力監(jiān)管為核心的模式發(fā)展。

　　我國目前對償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則，中國保監(jiān)會的干預(yù)界限是以保險公司的實際償付能力與此標(biāo)準(zhǔn)的比較來確定。

　　首先，保險公司開業(yè)之前對其最低資本加以規(guī)定(全國性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石;在公司成立后，必須將其注冊資本的20%作為法定保證金存入中國保監(jiān)會指定銀行，專用于公司清算時清償債務(wù)，同時規(guī)定財產(chǎn)保險、人身意外傷害險、短期健康保險、再保險業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費收入的1%提取保險保障基金，直至達到總資產(chǎn)的6%。保證金和保險保障基金是最基本的風(fēng)險緩沖基金。

　　其次，準(zhǔn)備金規(guī)定。我國《保險法》規(guī)定，經(jīng)營人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司按有效人壽保單的全部凈值提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;經(jīng)營非壽險業(yè)務(wù)的，從當(dāng)年自留保費中按照相當(dāng)于當(dāng)年自留保費的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。

　　最后，投資監(jiān)管。

　　保險投資收益是增強保險公司償付能力的重要途徑。我國目前保險投資監(jiān)管較為欠缺，保險投資收益低下，一旦保險業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，很難依靠保險投資收益彌補虧損。其主要原因是投資渠道狹窄，主要集中在銀行存款、國債等固定收益類金融產(chǎn)品上，抗風(fēng)險及抗利率變動能力低。

　　(三)公司治理監(jiān)管

　　2006年《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出，保險業(yè)監(jiān)管必須深入推進保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強信息披露，提高透明度。

　　(四)市場行為監(jiān)管

　　2006年《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出保險業(yè)監(jiān)管必須改進現(xiàn)場、非現(xiàn)場檢查，嚴厲查處保險經(jīng)營中的違法違規(guī)行為，提高市場行為監(jiān)管的針對性和有效性。

　　重點關(guān)注以下幾個方面：(1)機構(gòu)設(shè)立或變更事項的報批手續(xù)是否完備;(2)資本金、出資額是否真實、足額;(3)內(nèi)部控制制度建設(shè)是否完善，包括是否根據(jù)有關(guān)法律和章程建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，是否建立了規(guī)范、完整的財務(wù)和業(yè)務(wù)管理等制度，是否制定了員工職業(yè)道德規(guī)范、保險中介服務(wù)規(guī)范等;(4)規(guī)章制度執(zhí)行情況;(5)高級管理人員的任職資格和從業(yè)人員的持證情況;(6)監(jiān)管費是否及時上繳、是否按規(guī)定提取營業(yè)保證金或辦理職業(yè)責(zé)任保險;(7)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況;(8)向保險監(jiān)管機構(gòu)上報的各類報告、報表、資料等是否真實、及時。

　　【例5?單選題】在下列法律關(guān)系中，屬于保險行政法律規(guī)范的是( )。

　　A.保險公司與投保人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　B.被保險人與受益人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　C.保險公司與保險代理人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　D.保險監(jiān)管機構(gòu)與保險人之間的法律關(guān)系

　　【正確答案】D

　　【答案解析】ABC均屬于保險民事法律規(guī)范。保險監(jiān)管機構(gòu)與保險人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險行政法律規(guī)范。因此，正確答案為D

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　　第三節(jié) 金融監(jiān)管的國內(nèi)協(xié)調(diào)

　　2003年中國銀監(jiān)會的成立標(biāo)志著中央銀行的貨幣政策職能和金融監(jiān)管職能分離，中國人民銀行從此專注于制定和執(zhí)行貨幣政策以實現(xiàn)對國民經(jīng)濟的宏觀調(diào)控。而金融監(jiān)管的職能主要由三大監(jiān)管機構(gòu)即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會來執(zhí)行。

　　從總體上看，有效的金融監(jiān)管取決于兩方面的因素，一是金融監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)系，金融監(jiān)管必須能夠有效地配合貨幣政策從而服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展。二是金融監(jiān)管體系內(nèi)部各種關(guān)系的協(xié)調(diào)配合，包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的分工和協(xié)調(diào)機制，這直接關(guān)系到金融監(jiān)管的總體效果。(環(huán)球網(wǎng)校中級經(jīng)濟師《中級金融》要點復(fù)習(xí))

　　一、金融監(jiān)管與貨幣政策的相互協(xié)調(diào)

　　(一)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系

　　將金融監(jiān)管職能和貨幣政策職能相分離，是為了提高貨幣政策的獨立性和金融監(jiān)管的專業(yè)性。從根本上講，二者是相輔相成的。

　　首先，貨幣政策與金融監(jiān)管的最終目標(biāo)一致，貨幣政策的目標(biāo)是保持人民幣幣值穩(wěn)定，以此為宏觀經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造一個良好的貨幣金融環(huán)境，而作為貨幣創(chuàng)造主體的金融機構(gòu)的穩(wěn)定又是幣值穩(wěn)定前提，因此，從這個角度來說，金融穩(wěn)定促進幣值穩(wěn)定，進而促進經(jīng)濟發(fā)展，兩者的目標(biāo)是高度一致的。其次，金融監(jiān)管是貫徹落實貨幣政策，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要保證，有效的金融監(jiān)管是貨幣政策傳導(dǎo)機制順暢、市場預(yù)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)和保證。

　　再者，金融監(jiān)管信息的準(zhǔn)確反饋又可以促進貨幣政策的制定和執(zhí)行。金融監(jiān)管如果不得力，金融機構(gòu)和金融市場的風(fēng)險和不穩(wěn)定性就會加大，貨幣政策的傳導(dǎo)機制就會滯后和扭曲，貨幣政策的中間目標(biāo)比如信貸總量、貨幣供應(yīng)量甚至可能失真，從而貨幣政策對于最終目標(biāo)的控制就會被弱化而無法保證。這反過來也不利于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展。

　　因此，貨幣政策與金融監(jiān)管辯證關(guān)系決定了二者需要相互協(xié)調(diào)和配合，以便實現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)定、幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟增長穩(wěn)定的目標(biāo)。

　　(二)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容

　　1.對商業(yè)銀行監(jiān)管和微觀傳導(dǎo)機制運行的協(xié)調(diào)

　　現(xiàn)在，中央銀行失去了金融監(jiān)管職能，貨幣政策工具實施后，在金融機構(gòu)和金融市場中如何傳導(dǎo)，傳導(dǎo)的時滯大小，中央銀行都不能直接干預(yù)。因此，這就要求中央銀行對于金融業(yè)的發(fā)展和現(xiàn)狀有動態(tài)把握和認識，對于可能出現(xiàn)的新情況有前瞻性的認識，而這必須要有監(jiān)管部門的密切配合。

　　2.統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)進一步完善信息共享制度，組建統(tǒng)一的信息平臺，實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)化，電子化共享。

　　3.危機機構(gòu)處理的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)急機制在發(fā)揮作用的時候，需要金融機構(gòu)救助政策的協(xié)調(diào)配合。在救助措施的配合上，對僅是出現(xiàn)流動性不足問題的金融機構(gòu)，可由中國人民銀行提供一定的流動性支持，同時由金融監(jiān)管機構(gòu)介入，督促金融機構(gòu)提高自身的流動性;對資不抵債的金融機構(gòu)，中國人民銀行要行使最后貸款人的職責(zé)，監(jiān)管機構(gòu)要對該金融機構(gòu)采取接管或破產(chǎn)的措施。

　　二、不同金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)

　　(一)分業(yè)監(jiān)管體制下綜合經(jīng)營帶來的挑戰(zhàn)

　　1.金融控股集團的監(jiān)管

　　對金融控股集團采取主監(jiān)管制度，問題：具體實施中監(jiān)管權(quán)力界定不清，非金融企業(yè)的金融控股公司游離于監(jiān)管之外。

　　2.金融控股集團的資本監(jiān)管

　　金融控股集團的風(fēng)險衡量無確切定論。

　　3.機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的挑戰(zhàn)

　　金融監(jiān)管機構(gòu)在以機構(gòu)監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上，要協(xié)調(diào)好跨市場、多功能產(chǎn)品的監(jiān)管。

　　(二)分業(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)

　　1.增強聯(lián)席會議制度的權(quán)威，強化主監(jiān)管方的權(quán)力

　　統(tǒng)一的監(jiān)管制度相比分業(yè)監(jiān)管最大的好處在于把不同部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)變?yōu)楸O(jiān)管部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)的權(quán)威性和正式性都得到了強化和保障，減少了監(jiān)管協(xié)調(diào)成本。

　　目前，我國三大監(jiān)管機構(gòu)簽署了合作備忘錄，在明確各自分工的基礎(chǔ)上，建立了定期信息交流制度、經(jīng)常聯(lián)系機制和聯(lián)席會議機制。但是，監(jiān)管聯(lián)席會議制度的實際運行和效果不盡如人意，原因之一是這種協(xié)調(diào)機制的制度性和權(quán)威性有待加強。建議進一步通過法律法規(guī)的強制力保證其運作，明確規(guī)定聯(lián)席會議的運行機制，各方的分工和合作等。

　　2.加強金融監(jiān)管機構(gòu)操作層面上的協(xié)調(diào)

　　除高層協(xié)調(diào)外，金融監(jiān)管機構(gòu)下屬的職能部門應(yīng)加強日常交流和協(xié)作。具體部門可加強溝通，共享信息，互相提供服務(wù)，聯(lián)合進行檢查，合作處理有問題的金融機構(gòu)，促進監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。

　　3.監(jiān)管協(xié)作的具體內(nèi)容

　　首先是信息共享，可建立統(tǒng)一的信息收集和處理中心，專門進行信息的收集、處理和提供，提高信息獲取效率。

　　其次是對混業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)進行協(xié)調(diào)清理，鑒于目前金融監(jiān)管法律框架仍然停留在分業(yè)經(jīng)營的層面，三大監(jiān)管機構(gòu)可以根據(jù)出現(xiàn)的新情況新問題聯(lián)合指定規(guī)范文件，消除法律的空白地帶。

　　最后是金融控股集團的監(jiān)管，要統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)范，共同制定金融控股集團資本大小、風(fēng)險資產(chǎn)暴露、業(yè)務(wù)和信息防火墻設(shè)置的具體監(jiān)管措施。

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　　第三節(jié) 金融監(jiān)管的國內(nèi)協(xié)調(diào)

　　一、金融監(jiān)管與貨幣政策的相互協(xié)調(diào)

　　(一)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系

　　將金融監(jiān)管職能和貨幣政策職能相分離，是為了提高貨幣政策的獨立性和金融監(jiān)管的專業(yè)性。從根本上講，二者是相輔相成的。

　　(二)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容

　　1.對商業(yè)銀行監(jiān)管和微觀傳導(dǎo)機制運行的協(xié)調(diào)

　　2.統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)進一步完善信息共享制度，組建統(tǒng)一的信息平臺，實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)化，電子化共享。

　　3.危機機構(gòu)處理的協(xié)調(diào)

　　二、不同金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)

　　(一)分業(yè)監(jiān)管體制下綜合經(jīng)營帶來的挑戰(zhàn)

　　1.金融控股集團的監(jiān)管

　　對金融控股集團采取主監(jiān)管制度，問題：具體實施中監(jiān)管權(quán)力界定不清，非金融企業(yè)的金融控股公司游離于監(jiān)管之外。

　　2.金融控股集團的資本監(jiān)管

　　金融控股集團的風(fēng)險衡量無確切定論。

　　3.機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的挑戰(zhàn)

　　金融監(jiān)管機構(gòu)在以機構(gòu)監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上，要協(xié)調(diào)好跨市場、多功能產(chǎn)品的監(jiān)管。

　　(二)分業(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)

　　1.增強聯(lián)席會議制度的權(quán)威，強化主監(jiān)管方的權(quán)力

　　2.加強金融監(jiān)管機構(gòu)操作層面上的協(xié)調(diào)

　　3.監(jiān)管協(xié)作的具體內(nèi)容

　　首先是信息共享，可建立統(tǒng)一的信息收集和處理中心，專門進行信息的收集、處理和提供，提高信息獲取效率。

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　　第四節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)(環(huán)球網(wǎng)校中級經(jīng)濟師《中級金融》要點復(fù)習(xí))

　　一、金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的背景、方式與機制

　　(一)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的背景

　　1.金融全球化迅速發(fā)展

　　表現(xiàn)：

　　第一，金融機構(gòu)的跨國經(jīng)營和規(guī)模的迅速擴張。

　　第二，金融市場的全球聯(lián)動。

　　第三，金融資本的頻繁跨國流動。

　　2.金融自由化程度加深

　　(1)許多國家加快開放資本賬戶和金融市場，放松了對于跨國金融機構(gòu)的各種限制，跨國銀行得到了全面發(fā)展和迅速擴張，其觸角已經(jīng)伸到了幾乎每一個新興市場。1997年12月，WTO達成了《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，WTO開始介入全球金融服務(wù)領(lǐng)域。該協(xié)定規(guī)定參加成員有義務(wù)對外開放銀行、證券、保險等金融市場。WTO的一般性原則――自由競爭原則、最惠國待遇原則、國民待遇原則、逐漸開放市場原則和透明度原則將同樣適用于WTO成員國的金融行業(yè)?？鐕鹑跈C構(gòu)得到了前所未有的擴張機遇。

　　(2)在金融全球化過程中，通過日益頻繁的并購活動，金融資本的相互滲透和競爭，金融機構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國際化等特征。

　　3.金融風(fēng)險的全球性

　　這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　第一，外匯市場風(fēng)險。

　　第二，國際銀行業(yè)的風(fēng)險。

　　第三，國際證券市場的風(fēng)險。

　　第四，金融衍生工具的風(fēng)險。

　　國際證券委員會和巴塞爾銀行監(jiān)管委員認為衍生工具至少涉及6種風(fēng)險，即市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和法律風(fēng)險。

　　(二)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的方式

　　金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)主要是指國際經(jīng)濟組織、金融組織與各國以及各國之間，在金融政策、金融行動等方面采取共同步驟和措施，通過相互間的協(xié)調(diào)與合作，達到協(xié)同干預(yù)、管理與調(diào)節(jié)金融運行并提高其運行效益的目的。

　　金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的主體主要是各國政府監(jiān)管當(dāng)局以及國際社會成立的各種機構(gòu)，比如IMF、WB、BIS、WTO、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，國際證券委員會，國際保險監(jiān)管者協(xié)會等。

　　從形式上看，金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)有規(guī)則性協(xié)調(diào)和相機性協(xié)調(diào)。

　　規(guī)則性協(xié)調(diào)主要由全球性的經(jīng)濟金融組織通過制定明確的規(guī)則來指導(dǎo)各國采取政策措施從而達到國際間協(xié)調(diào)，優(yōu)點是權(quán)威性、連續(xù)性強，缺點是規(guī)則一旦確定就不能隨時更改，要延續(xù)一段時間，可能與實際情況脫節(jié)。

　　相機性協(xié)調(diào)是針對某一特定情況各國采取的政策組合和共同行動措施，優(yōu)點是靈活性、時效性、針對性比較強，缺點是協(xié)調(diào)成本高、約束力較弱。

　　從地域上看，又分為全球性的國際協(xié)調(diào)、區(qū)域性的國際協(xié)調(diào)。

　　從協(xié)調(diào)所涵蓋的內(nèi)容看，分為綜合性的國際協(xié)調(diào)、專門化的國際協(xié)調(diào)。

　　從協(xié)調(diào)頻率上分為經(jīng)常性的國際協(xié)調(diào)和臨時性的國際協(xié)調(diào)。

　　(三)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的機制

　　1.信息交換

　　兩國或者多國之間的信息交換是國際協(xié)調(diào)最基本的內(nèi)容之一。

　　2.政策的相互協(xié)調(diào)

　　3.危機管理

　　4.聯(lián)合行動

　　二、我國金融監(jiān)管機構(gòu)與他國、國際性金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)

　　(一)對跨國銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)

　　包括對國內(nèi)外資銀行的監(jiān)管和國外中資銀行的監(jiān)管。

　　(二)對證券業(yè)和保險業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)

　　(三)積極參與國際金融監(jiān)管規(guī)則的制定，促進我國金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌

　　三、銀行業(yè)的國際監(jiān)管

　　1975年2月，由國際清算銀行發(fā)起，西方10個主要國家在瑞士的巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實施委員會，簡稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。達成了“巴塞爾協(xié)議”。

　　巴塞爾委員會銀行監(jiān)管的兩個根本目標(biāo)：一是新的監(jiān)管框架應(yīng)服務(wù)于增加國際銀行體系的健全和穩(wěn)定;二是本著消除國際銀行間現(xiàn)存不平等競爭的根源和確保制度公平的觀點，在新框架應(yīng)用于各不同國家的銀行時應(yīng)具有高度的一致性。其后歷次的“巴塞爾協(xié)議”對監(jiān)管原則、監(jiān)督權(quán)利的分配、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等進行了完善和補充。

　　2004年6月26日，代表巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的“十國集團”的中央銀行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負責(zé)人舉行會議，一致同意公布“巴塞爾新資本協(xié)議”。

　　新資本協(xié)議提出了最低資本充足率要求、外部監(jiān)督、市場約束這三大支柱，并分別在這三方面加以創(chuàng)新。

　　四、證券業(yè)的國際監(jiān)管

　　國際證監(jiān)會組織(International Organization of Securities Commissions，IOSCO)是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織，正式成立于1983年，其前身是成立于1974年的證監(jiān)會美洲協(xié)會。目前總部設(shè)在西班牙的馬德里，共有170余個成員機構(gòu)，其中包括101個正式會員( Regular Members)，其他為聯(lián)系會員(Associate Members)和附屬會員(Affiliate Members)，成員是來自發(fā)達國家和發(fā)展中國家的證券監(jiān)管機構(gòu)。

　　該組織的宗旨是通過交流信息，促進全球證券市場的健康發(fā)展。各成員機構(gòu)共同制定國際準(zhǔn)則，建立國際證券業(yè)的有效監(jiān)管機制，以確保全球證券市場的公正、公開和公平。

　　IOSCO的成員國協(xié)議通過了一個永久性框架，確立了這個國際組織的功能：(1)共同制定高水平的規(guī)則以維持市場的高效、成功運作;(2)加強信息交流以促進國內(nèi)市場的發(fā)展;(3)共同致力于建立國際證券交易的準(zhǔn)則和有效監(jiān)管;(4)嚴格適用準(zhǔn)則并建立有效的違規(guī)者責(zé)任規(guī)范，以促進市場的一體化建設(shè)。

　　迄今為止，IOSCO共通過了近20項決議，并根據(jù)研究成果制定了120多個公開文件，其中最為重要的是兩個里程碑式文件：《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《關(guān)于協(xié)商、合作及信息交流的多邊備忘錄》。

　　《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》列出了作為證券監(jiān)管基礎(chǔ)的三項目標(biāo)：保護投資者;確保市場公平、有效和透明;減少系統(tǒng)風(fēng)險。文件同時還提出了具體實現(xiàn)這些目標(biāo)的8個方面證券監(jiān)管原則：(1)監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)的原則;(2)自律的原則;(3)證券監(jiān)管執(zhí)行的原則;(4)監(jiān)管合作的原則;(5)發(fā)行人的原則;(6)集合投資組合的原則;(7)市場中介機構(gòu)的原則;(8)二級市場的原則。

　　五、保險業(yè)的國際監(jiān)管

　　國際保險監(jiān)督官協(xié)會(International Association of Insurance Supervisors，IAIS)是保險業(yè)監(jiān)管的重要國際組織，成立于1994年，現(xiàn)有成員包括180個國家的保險監(jiān)管組織。

　　2002年10月，IAIS頒布了《保險監(jiān)管核心原則》，作為所有區(qū)域監(jiān)管者的基本指導(dǎo)原則。該文件涉及一個監(jiān)管系統(tǒng)有效運作的10個方面，共17條原則。這10個方面的原則是：(1)關(guān)于保險監(jiān)管者的組織結(jié)構(gòu)(原則1);(2)關(guān)于批準(zhǔn)營業(yè)和公司控制權(quán)變更(原則2和原則3);(3)關(guān)于公司治理(原則4);(4)關(guān)于內(nèi)部控制(原則5);(5)關(guān)于謹慎性原則(原則6至原則10);(6)關(guān)于市場行為(原則11);(7)關(guān)于監(jiān)控與現(xiàn)場檢查(原則12和原則13);(8)關(guān)于監(jiān)管處罰(原則14);(9)關(guān)于跨區(qū)經(jīng)營(原則15);(10)關(guān)于協(xié)調(diào)、合作與保密(原則16和原則17)。

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