2019年注冊國際理財規(guī)劃師備考教材精講（二）

理財規(guī)劃的目標(biāo)與原則

(1)理財規(guī)劃的目標(biāo)

1)理財規(guī)劃的總體目標(biāo) 每個人的理財目標(biāo)千差萬別，同一個人在不同的階段的理財目標(biāo)也不相同.但從一般角度而言，理財規(guī)劃的目標(biāo)可以歸結(jié)為兩個層次：實現(xiàn)財務(wù)安全和追求財務(wù)自由。 財務(wù)安全，是指個人或家庭對自己的財務(wù)現(xiàn)狀有充分的信心，認(rèn)為現(xiàn)有的財富足以應(yīng)對未來的財務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實現(xiàn)，不會出現(xiàn)大的財務(wù)危機。財務(wù)自由，是指個人或家庭的收入主要來源于主動投資而不是被動工作。一般來說，衡量一個人或家庭的財務(wù)安全，主要有以下內(nèi)容：

①是否有穩(wěn)定、充足的收入;

②個人是否有發(fā)展的潛力;

③是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備;

④是否有適當(dāng)?shù)淖》?

⑤是否購買了適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)和人身保險;

⑥是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資;

⑦是否享受社會保障;

⑧是否有額外的養(yǎng)老保障計劃。當(dāng)然，前述衡量標(biāo)準(zhǔn)僅僅是參考性的，具體的安全標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)每個客戶的實際情況決定。 財務(wù)自由主要體現(xiàn)在投資收入可以完全覆蓋個人或家庭發(fā)生的各項支出，個人從被迫工作的壓力中解放出來，已有財富成為創(chuàng)造更多財富的工具。

2)理財規(guī)劃的具體目標(biāo)

在理財規(guī)劃實際工作中，財務(wù)安全和財務(wù)自由目標(biāo)在現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃八個具體規(guī)劃當(dāng)中體現(xiàn)，集中表現(xiàn)為以下八個方面：

①必要的資產(chǎn)流動性。為了滿足日常開支、預(yù)防突發(fā)事件，個人有必要持有流動性較強的資產(chǎn)。以保證有足夠的資金來支付短期內(nèi)計劃中和計劃外的費用。但個人又不能無限地持有現(xiàn)金類資產(chǎn)，因為過強的流動性會降低資產(chǎn)的收益能力。理財規(guī)劃師進(jìn)行理財規(guī)劃時，既要保證客戶資金的流動性，又要考慮現(xiàn)金的持有成本，通過現(xiàn)金規(guī)劃使短期需求可用手頭現(xiàn)金來滿足，預(yù)期的現(xiàn)金支出通過各種儲蓄或短期投資工具來滿足。

②合理的消費支出。個人理財?shù)氖滓康牟⒎莻€人價值最大化，而是使個人財務(wù)狀況穩(wěn)健合理。

③實現(xiàn)教育期望。通過合理的財務(wù)計劃，理財規(guī)劃師可以確?？蛻魧碛心芰侠碇Ц蹲陨砑捌渥优慕逃M用，充分達(dá)到個人(家庭)的教育期望。

④完備的風(fēng)險保障。理財規(guī)劃師通過風(fēng)險管理與保險規(guī)劃做出適當(dāng)?shù)呢攧?wù)安排，將意外事件帶來的損失降到最低限度，使客戶更好地規(guī)避風(fēng)險。同時，進(jìn)行理財規(guī)劃的過程中還應(yīng)注重對非保險類的風(fēng)險進(jìn)行管理，以更好地保護我們的生活。

⑤積累財富。正確的財富積累方式，是根據(jù)理財目標(biāo)、個人可投資額以及風(fēng)險承受能力進(jìn)行資產(chǎn)配置。確定有效的投資方案，使投資收入占家庭總收入的比重逐漸提高，帶給個人或家庭的財富越來越多，并逐步成為個人或家庭收入的主要來源，最終達(dá)到財務(wù)自由。

⑥合理的納稅安排。合理的納稅安排是指納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對納稅主體的經(jīng)營、投資等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用政策優(yōu)惠和差別待遇，適當(dāng)減少或延緩稅負(fù)支出。達(dá)到整體稅后收入最大化。

⑦安享晚年。傳統(tǒng)的社會保障與家庭養(yǎng)老模式已被打破，所以有必要在青壯年時期進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃，使人們到晚年能過上“老有所養(yǎng)，老有所終，老有所樂”的有尊嚴(yán)、自立的老年生活。 ⑧有效的財產(chǎn)分配與傳承。理財規(guī)劃師要選擇適當(dāng)?shù)倪z產(chǎn)管理工具和制定遺產(chǎn)分配方案，確保在客戶去世或喪失行為能力時其個人意志能夠得以延伸，實現(xiàn)家庭財產(chǎn)的代際相傳。

(2)理財規(guī)劃的原則

作為一名合格的理財規(guī)劃師，在對客戶進(jìn)行理財規(guī)劃的過程中，必須要注意遵循一定的原則，概括起來主要有以下幾個方面：

1)整體規(guī)劃原則。整體規(guī)劃原則既包含規(guī)劃思想的整體性，也包含理財方案的整體性。作為理財規(guī)劃師不僅要綜合考慮客戶的財務(wù)狀況，而且要關(guān)注客戶非財務(wù)狀況及其變化，進(jìn)而提出符合客戶實際和目標(biāo)預(yù)期的規(guī)劃，這是理財規(guī)劃師開展工作的基本原則之一。

2)提早規(guī)劃原則。提早規(guī)劃一方面可以盡量利用復(fù)利的“錢生錢”的功效，另一方面由于準(zhǔn)備期長，可以減輕各期的經(jīng)濟壓力。能否通過理財規(guī)劃達(dá)到預(yù)期的財務(wù)目標(biāo)，與金錢多少的關(guān)聯(lián)度并沒有通常人們想象得那么大，卻與時間長短有很直接的關(guān)系，因此理財規(guī)劃師要與客戶充分溝通，讓客戶了解早做規(guī)劃的好處。

3)現(xiàn)金保障優(yōu)先原則。只有建立了完備的現(xiàn)金保障，才能考慮將客戶家庭的其他資產(chǎn)進(jìn)行專項安排。一般來說，家庭建立現(xiàn)金儲備要包括日常生活覆蓋儲備和意外現(xiàn)金儲備。

4)風(fēng)險管理優(yōu)先于追求收益原則。理財規(guī)劃首先應(yīng)該考慮的因素是風(fēng)險，而非收益。追求收益最大化應(yīng)基于風(fēng)險管理基礎(chǔ)之上.因此理財規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)不同客戶的不同生命周期階段及風(fēng)險承受能力制定不同的理財方案。

5)消費、投資與收入相匹配原則。理財規(guī)劃應(yīng)該正確處理消費、資本投入與收入之間的矛盾，形成資產(chǎn)的動態(tài)平衡，確保在投資達(dá)到預(yù)期目的的同時保證生活質(zhì)量的提高。在現(xiàn)實中，應(yīng)特別注意使消費與收入相匹配、投資規(guī)模與收入相匹配、投資和消費支出安排要與現(xiàn)金流狀況相匹配等。

6)家庭類型與理財策略相匹配。根據(jù)不同家庭形態(tài)的特點，理財規(guī)劃師要分別制定不同的理財規(guī)劃策略。一般來 說，青年家庭的風(fēng)險承受能力比較高，理財規(guī)劃的核心策略為進(jìn)攻型;中年家庭的風(fēng)險承受能力中等，理財規(guī)劃的核心策略為攻守兼?zhèn)湫?老年家庭的風(fēng)險承受能力比較低，因此理財規(guī)劃核心策略為防守型。

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