2012年銀行從業(yè)風險管理輔導：信用風險計量(1)

　　2012年銀行從業(yè)風險管理輔導：信用風險計量(1)

　　信用風險計量是現代信用風險管理的基礎和關鍵環(huán)節(jié)。

　　信用風險計量經歷了從老師判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段，特別是《巴塞爾新資本協議》鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內部評級體系的方法(Internal Rating-Based Approach)來計量違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風險暴露(EAD)并據此計算信用風險對應的資本要求，有力地推動了商業(yè)銀行信用風險內部評級體系和計量技術的深入發(fā)展。

　　商業(yè)銀行的內部評級應基于二維評級體系：一維是客戶評級，另一維是債項評級。

　　一、客戶信用評級

　　1.客戶信用評級的基本概念

　　客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。

　　客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評級目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級和違約概率(PD)。

　　符合《巴塞爾新資本協議》要求的客戶評級必須具備兩大功能：

　　有效區(qū)分違約客戶;準確量化客戶違約風險。

　　(1)違約(Default)的定義：PD、LGD、EAD

　　根據《巴塞爾新資本協議》的定義，當下列一項或多項事件發(fā)生時，債務人即被視為違約：

　?、賯鶆杖藢τ谏虡I(yè)銀行的實質性信貸債務逾期90天以上(含)。若債務人超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項透支將被視作逾期。

　　②商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現抵押品(如果存在的話)，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務。

　　例題：單選。按照《巴塞爾新資本協議》，下列各項可判斷為違約的是( )。

　　A.債務人欠息或手續(xù)費60天以上(含)

　　B.銀行將貸款出手并相應承擔了經濟損失

　　C.債務人對銀行集團的任何重要債務逾期超過60天

　　D.銀行同意債務重組

　　答案：B

　　(2)違約概率

　　違約概率是指借款人在未來一定時期內發(fā)生違約的可能性。

　　在《巴塞爾新資本協議》中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。巴塞爾委員會設定0.03%的下限是為了給風險權重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。

　　違約概率是實施內部評級法的商業(yè)銀行需要準確估計的重要風險要素。

　　例題：單選。在《巴塞爾新資本協議》中，為借款人內部評級1年期違約概率設置的下限是( )。

　　A.0.1%

　　B.0.01%

　　C.0.3%

　　D.0.03%

　　答案：D

　　違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率;二是某一信用等級所有借款人的違約概率。

　　《巴塞爾新資本協議》要求實施內部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應的違約概率，方法有內部違約經驗、映射外部數據和統(tǒng)計違約模型三種方法。

　　與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所說的違約率，也就是在一定時期內客戶違約的次數。違約頻率是事后檢驗的結果，違約概率是事前預測，二者存在本質區(qū)別。

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