證券基礎(chǔ)知識(shí)課堂筆記:第六章(2)

　　3、證券上市制度

　　申請(qǐng)股票上市的條件 ：

　　(1)股票經(jīng)管理部門(mén)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行;

　　(2)公司股本總額不少于人民幣 3000 萬(wàn)元;

　　(3)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的 25% 以上，公司股本總額超過(guò)人民幣 4 億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例可以適當(dāng)降低，最低可為 10% ; (公司最近3年連續(xù)盈利; 持有股票面值達(dá)人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人，)

　　(4)公司在最近 3 年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載

　　公司申請(qǐng)債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)公司債券期限為一年以上

　　(2)公司債券實(shí)際發(fā)行額度不少于人民幣5000萬(wàn)

　　(3)公司申請(qǐng)債券上市時(shí)應(yīng)符合法定的公司債券發(fā)行條件

　　暫停(五個(gè)方面)和中止(五個(gè)方面)股票交易規(guī)定

　　暫停(五個(gè)方面)和中止(1、4之一后果嚴(yán)重或2、3、5之一整改未消除)債券交易規(guī)定

　　4、證券易所的運(yùn)作系統(tǒng)

　　(1)交易系統(tǒng)：交易主機(jī)、交易者業(yè)務(wù)單元、通信網(wǎng)絡(luò)

　　(2)結(jié)算系統(tǒng)：對(duì)證券結(jié)算、交售、過(guò)戶(hù)

　　(3)信息系統(tǒng):交易通信網(wǎng)、信息服務(wù)網(wǎng)、證券報(bào)刊、因特網(wǎng)

　　(4)監(jiān)察系統(tǒng)：行情、交易、證券、資金

　　5、證券交易所交易原則和證券交易所交易規(guī)則

　　(1)證券交易所交易原則

　?、賰r(jià)格優(yōu)先原則。價(jià)格較高的買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買(mǎi)入申報(bào)，價(jià)格較低的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣(mài)出申報(bào)

　　②時(shí)間優(yōu)先原則。同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定

　　(2)證券交易所交易規(guī)則

　?、俳灰讜r(shí)間

　　②交易單位

　?、蹆r(jià)位

　?、軋?bào)價(jià)方式

　　⑤價(jià)格決定

　?、逎q跌幅限制

　?、叽笞诮灰?/P>

　　6、中小企業(yè)版(新)

　　2004年5月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深交所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)版。遵循四個(gè)獨(dú)立：運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。

　　(1)發(fā)行制度

　　(2)交易及監(jiān)察制度

　　(3)公司監(jiān)管制度

　　7、上市公司非流通股轉(zhuǎn)讓?zhuān)簠f(xié)議轉(zhuǎn)讓

　　(二)其他交易市場(chǎng)

　　1、場(chǎng)外交易市場(chǎng)定義和特征

　　場(chǎng)外交易市場(chǎng)定義：證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)的總稱(chēng)

　　場(chǎng)外交易市場(chǎng)特征：分散的無(wú)形市場(chǎng) ;組織方式采取坐市商制，不采取經(jīng)紀(jì)制。這里的坐市商制不同于場(chǎng)內(nèi)交易中的坐市商 ;擁有眾多交易種類(lèi)，參與的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)眾多，通常的交易對(duì)象沒(méi)有在證券交易所上市 ;以議價(jià)方式進(jìn)行交易 - 場(chǎng)內(nèi)是競(jìng)價(jià)方式 ;管理寬松

　　2、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能：

　　(1)場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券發(fā)行的主要場(chǎng)所

　　(2)場(chǎng)外交易市場(chǎng)為政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及按規(guī)定公開(kāi)發(fā)行又不能到二級(jí)是場(chǎng)交易的股票提供了流通場(chǎng)所，為投資者提供了兌現(xiàn)的機(jī)會(huì)

　　(3)場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券市場(chǎng)的必要補(bǔ)充

　　3、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)

　　(1)主要職能

　　(2)組織構(gòu)架

　　(3)發(fā)展過(guò)程

　　(4)人民幣債券交易

　　4、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)：又稱(chēng)三版

　　證券公司以自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場(chǎng)。

　　為解決我國(guó) STAQ 和 NET 系統(tǒng)原掛牌公司股份和退市公司的股份流通問(wèn)題， 2001 年 6 月 29 日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)選擇部分證券公司開(kāi)展上述公司流通股份的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

　　一家公司只能委托一家證券公司代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

　　轉(zhuǎn)讓采取定期、非連續(xù)方式進(jìn)行，每周轉(zhuǎn)讓1次、3次、5次，以集合競(jìng)價(jià)方式配對(duì)撮合，設(shè) 5% 漲幅限制，不設(shè)跌幅限制 ，代辦公司及時(shí)披露公司的信息和交易信息

　　5、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓

　　(1)轉(zhuǎn)讓對(duì)象、掛牌條件及管理。

　　(2)轉(zhuǎn)讓方式

　　(3)登記屆算

　　(4)信息批露

　　(5)報(bào)價(jià)券商資格及職責(zé)

　　(6)投資者參與股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的環(huán)節(jié)

　　(7)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)

?09年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總