2009年證券投資基金考點(diǎn)串講(30)

　　第五節(jié)　基金運(yùn)作信息披露

　　基金運(yùn)作信息披露文件主要包括凈值公告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告以及基金上市交易公告書(shū)等。

　　一、基金凈值公告

　　基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計(jì)凈值等信息。封閉式基金和開(kāi)放式基金在披露凈值公告的頻率上有所不同。封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，在其放開(kāi)申購(gòu)、贖回前，一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值;放開(kāi)申購(gòu)、贖回后，則會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。

　　二、基金季度報(bào)告

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上?；鸷贤Р蛔?個(gè)月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、半年度報(bào)告或者年度報(bào)告。

　　三、半年度報(bào)告

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日，編制完成基金半年度報(bào)告。

　　與年度報(bào)告相比，半年度報(bào)告披露的特點(diǎn)：P176(七條)

　　1。半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)。

　　2。半年度報(bào)告只需披露當(dāng)期數(shù)據(jù)和指標(biāo);而年度報(bào)告應(yīng)提供最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　3。半年度報(bào)告披露凈值增長(zhǎng)率列表的時(shí)間段與年度報(bào)告有所不同。半年度報(bào)告無(wú)須披露近3年每年的凈值增長(zhǎng)率，也無(wú)須披露近3年每年的基金收益分配情況。

　　4。半年度報(bào)告的管理人報(bào)告無(wú)須披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告。

　　5。會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露。半年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注重點(diǎn)披露比上年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告更新的信息，并遵循重要性原則進(jìn)行披露。具體表現(xiàn)在：

　　(1)半年度報(bào)告一般無(wú)須披露基金的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。

　　(2)半年度報(bào)告無(wú)須披露所有的關(guān)聯(lián)關(guān)系，只披露關(guān)聯(lián)關(guān)系的變化情況，而且關(guān)聯(lián)交易的披露期限也不同于年度報(bào)告。

　　(3)半年度報(bào)告只對(duì)當(dāng)期的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說(shuō)明，無(wú)須說(shuō)明兩個(gè)年度的報(bào)表項(xiàng)目。

　　6。重大事件揭示中，半年度報(bào)告只報(bào)告期內(nèi)改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情況，無(wú)須披露支付給聘任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬及事務(wù)所已提供審計(jì)服務(wù)的年限等。

　　7。半年度報(bào)告摘要的會(huì)計(jì)報(bào)表附注無(wú)須對(duì)重要的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說(shuō)明;而年度報(bào)告摘要的報(bào)表附注在說(shuō)明報(bào)表項(xiàng)目部分時(shí)，則因?qū)徲?jì)意見(jiàn)的不同而有所差別。

　　四、基金年度報(bào)告

　　基金年度報(bào)告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告。

　　(一)基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任。

　　管理人是基金年度報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人。

　　基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　托管人職責(zé)相關(guān)的披露責(zé)任，包括負(fù)責(zé)復(fù)核年報(bào)、半年報(bào)中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料等內(nèi)容，并出具托管人報(bào)告等。

　　(二)正文與摘要的披露

　　目前基金年報(bào)采用在管理人網(wǎng)站上披露正文、在指定的報(bào)刊上披露摘要兩種方式。

　　(三)關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”

　　關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”，應(yīng)在年度報(bào)告的扉頁(yè)上作出以下方面提示：

　　1。管理人和托管人的披露責(zé)任。

　　2。管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)的原則。

　　3。投資風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　4。年度報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的提示。

　　(四)基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露

　　基金年度報(bào)告中應(yīng)披露以下財(cái)務(wù)指標(biāo)：基金本期凈收益、基金份額本期凈收益、期末可供分配基金收益、期末可供分配基金份額收益、期末基金資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值、基金加權(quán)平均凈值收益率、本期基金份額凈值增長(zhǎng)率和基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率等。

　　基金凈值增長(zhǎng)指標(biāo)是目前較為合理的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)

　　(五)基金凈值表現(xiàn)的披露

　　基金資產(chǎn)凈值信息是基金資產(chǎn)運(yùn)作成果的集中體現(xiàn)。

　　目前，法規(guī)要求在基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告中以圖表形式披露基金的凈值表現(xiàn)。

　　(六)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告編制與披露

　　1。基金會(huì)計(jì)報(bào)表的編制與披露

　　2。會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露

　　基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注主要是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)未提供的或披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋說(shuō)明。

　　(七)基金投資組合報(bào)告的披露

　　基金股票投資組合重大變動(dòng)的披露內(nèi)容包括：報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買(mǎi)入、累計(jì)賣(mài)出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細(xì);對(duì)累計(jì)買(mǎi)入、累計(jì)賣(mài)出價(jià)值前20名的股票價(jià)值低于2%的，應(yīng)披露至少前20名的股票明細(xì);整個(gè)報(bào)告期內(nèi)買(mǎi)入股票的成本總額及賣(mài)出股票的收入總額。披露該信息的意義主要在于反映基金交易量較大的股票信息。

　　(八)基金持有人信息的披露

　　基金年度報(bào)告披露的持有人信息主要有：

　　1。上市基金前10名持有人的名稱(chēng)、持有份額及占總份額的比例。

　　2。持有人結(jié)構(gòu)，包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者持有的基金份額及占總份額的比例。

　　3。持有人戶(hù)數(shù)、戶(hù)均持有基金單位。

　　披露基金持有人的結(jié)構(gòu)是為了保證基金規(guī)模的穩(wěn)定性。

　　(九)開(kāi)放式基金份額變動(dòng)的披露

　　法規(guī)要求，需要在年度報(bào)告中披露開(kāi)放式基金合同生效日的基金份額總額、報(bào)告期內(nèi)基金份額的變動(dòng)情況(包括期初基金份額總額、期末基金份額總額、期間基金總申購(gòu)份額、總贖回份額)。

　　五、基金上市交易公告書(shū)

　　申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書(shū)。目前披露上市交易公告書(shū)的基金品種主要有封閉式基金、上市型開(kāi)放式基金(LOF)、和交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)。

　　判斷：編制并披露基金上市交易公告書(shū)的只有封閉式基金，不包括開(kāi)放式基金。

　　答案：錯(cuò)誤

　　基金上市交易公告書(shū)的主要披露事項(xiàng)包括：基金概況，基金募集情況與上市交易安排，持有人戶(hù)數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人，主要當(dāng)事人介紹，基金合同摘要，基金財(cái)務(wù)狀況，基金投資組合報(bào)告，重大事件揭示。

　　第六節(jié)　基金臨時(shí)信息披露

　　一、關(guān)于基金信息披露的重大性標(biāo)準(zhǔn)

　　各國(guó)信息披露所采用的“重大性”概念有兩種標(biāo)準(zhǔn)：一種是“影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)”;一種是“影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)”。

　　二、基金臨時(shí)報(bào)告的披露

　　基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0。5%，開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。

　　三、基金澄清公告的披露

　　由于上市交易基金的市場(chǎng)價(jià)格等事項(xiàng)可能受到謠言、猜測(cè)和投機(jī)等因素的影響，為防止投資者誤將這些因素視為重大信息，基金信息披露義務(wù)人還有義務(wù)發(fā)布公告對(duì)這些謠言猜測(cè)進(jìn)行澄清。具體地，在基金合同期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場(chǎng)上流傳的消息可能對(duì)基金份額價(jià)格或者基金投資者的申購(gòu)贖回行為產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清。

?09年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總