當(dāng)前位置: 首頁(yè) > 證券從業(yè)資格 > 證券從業(yè)資格備考資料 > 2014年證券從業(yè)資格《證券交易》講義:證券交易的結(jié)算流程

2014年證券從業(yè)資格《證券交易》講義:證券交易的結(jié)算流程

更新時(shí)間:2014-08-12 15:21:02 來(lái)源:|0 瀏覽0收藏0

證券從業(yè)資格報(bào)名、考試、查分時(shí)間 免費(fèi)短信提醒

地區(qū)

獲取驗(yàn)證 立即預(yù)約

請(qǐng)?zhí)顚?xiě)圖片驗(yàn)證碼后獲取短信驗(yàn)證碼

看不清楚,換張圖片

免費(fèi)獲取短信驗(yàn)證碼

摘要 2014年證券從業(yè)資格《證券交易》講義:證券交易的結(jié)算流程,環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道小編整理供你參考。

  課程推薦:簽約保過(guò) 無(wú)限次重學(xué)    VIP全科保過(guò) 送官方輔導(dǎo)教材

  2014年證券從業(yè)資格《證券交易》第十章講義

  第四節(jié) 證券交易的結(jié)算流程(掌握)

  證券交易的結(jié)算可以劃分為清算和交收兩個(gè)主要環(huán)節(jié)。在此基礎(chǔ)上,還可以進(jìn)一步劃分為交易數(shù)據(jù)接收、清算、發(fā)送清算結(jié)果、結(jié)算參與人組織證券或資金以備交收、證券交收和資金交收、發(fā)送交收結(jié)果、結(jié)算參與人劃回款項(xiàng)、交收違約處理等八個(gè)環(huán)節(jié)。

  一、交易數(shù)據(jù)接收

  二、清算

  ▲接收完證券交易數(shù)據(jù)后,中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司一般在當(dāng)日日終,作為共同對(duì)手方,以結(jié)算參與人為單位,對(duì)各結(jié)算參與人負(fù)責(zé)清算的證券交易對(duì)應(yīng)的應(yīng)收和應(yīng)付價(jià)款進(jìn)行軋抵處理。在清算過(guò)程中,除計(jì)算應(yīng)收和應(yīng)付價(jià)款外,還需將印花稅、經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管規(guī)費(fèi)等稅費(fèi)一并納入凈額清算中。實(shí)踐中,投資者應(yīng)收的現(xiàn)金分紅、利息,以及轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅等也會(huì)納入到凈額清算中。

  ▲除凈額清算外,在一些證券品種上還存在逐筆交收制度,如權(quán)證的行權(quán)、買(mǎi)斷式回購(gòu)的到期結(jié)算等。對(duì)于實(shí)行逐筆交收的證券交易,中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司并不將其納入到凈額清算中,而是逐筆計(jì)算對(duì)應(yīng)結(jié)算參與人的應(yīng)收和應(yīng)付金額。

  三、發(fā)送清算結(jié)果

  四、結(jié)算參與人組織證券或資金以備交收

  ▲結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)根據(jù)收到的清算結(jié)果,組織證券或資金以備交收。

  ▲結(jié)算參與人凈應(yīng)付款項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)核查自身資金交收賬戶(hù)的資金是否足額;如不足,應(yīng)當(dāng)在最終交收時(shí)點(diǎn)前,向其資金交收賬戶(hù)劃入資金。

  ▲對(duì)于證券,由于客戶(hù)一般情況下不可能賣(mài)出超過(guò)其實(shí)際可賣(mài)數(shù)量的證券,且證券原先即托管在證券公司,因此證券公司一般不需要專(zhuān)門(mén)組織證券以備交收。不過(guò)B股市場(chǎng)存在例外。

  五、證券交收和資金交收

  在最終交收時(shí)點(diǎn)(A股、基金、債券、ETF、權(quán)證等品種最終交收時(shí)點(diǎn)為T(mén)+1日16:00),中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司將進(jìn)行證券交收和資金交收。

  (一)證券交收

  證券交收包含兩個(gè)層面:

  ▲一是中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收。中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收一般稱(chēng)為“集中證券交收”。

  ▲二是結(jié)算參與人與客戶(hù)之間的證券交收。證券公司需委托中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司辦理相應(yīng)的證券劃付。

  (二)資金交收

  因中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司并不直接維護(hù)客戶(hù)的資金賬戶(hù),因此資金交收僅包括中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的資金交收這一“集中資金交收”環(huán)節(jié),中國(guó)結(jié)算公司并不具體處理結(jié)算參與人與客戶(hù)的資金交收。

  六、發(fā)送交收結(jié)果

  中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司在完成證券交收和資金交收后,會(huì)將交收結(jié)果發(fā)送給結(jié)算參與人,供結(jié)算參與人對(duì)賬、向客戶(hù)提供證券余額查詢(xún)服務(wù)、用于自身系統(tǒng)的前端監(jiān)控等。

  七、結(jié)算參與人劃回款項(xiàng)

  如果結(jié)算參與人根據(jù)資金交收結(jié)果并妥善估計(jì)已達(dá)成證券交易的資金凈應(yīng)收或應(yīng)付的情況,確認(rèn)其資金交收賬戶(hù)內(nèi)的資金足額,則可向中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司申請(qǐng)劃出資金,但劃出后其資金交收賬戶(hù)余額不得低于最低備付要求。

  八、交收違約處理

  (一)資金交收違約處理

  對(duì)于資金交收違約,中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司將暫不向該結(jié)算參與人交付其應(yīng)收的證券,同時(shí)按規(guī)則計(jì)收違約金。另外,由于在結(jié)算參與人資金交收違約時(shí),中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司作為共同對(duì)手方需墊付款項(xiàng)給守約結(jié)算參與人,為彌補(bǔ)自身成本,中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司還需向違約結(jié)算參與人收取墊付資金的利息。

  (二)證券交收違約處理

  對(duì)于證券交收違約,中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司將暫不向該結(jié)算參與人交付其應(yīng)收的資金,同時(shí)按規(guī)則計(jì)收違約金。

  2014年證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》重難點(diǎn)匯總  

  解讀

  2014年證券從業(yè)資格考試標(biāo)準(zhǔn)模擬題匯總

  環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過(guò)程中遇到任何疑問(wèn),請(qǐng)登錄環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道論壇,隨時(shí)與廣大考生朋友們一起交流!

分享到: 編輯:環(huán)球網(wǎng)校

資料下載 精選課程 老師直播 真題練習(xí)

證券從業(yè)資格資格查詢(xún)

證券從業(yè)資格歷年真題下載 更多

證券從業(yè)資格每日一練 打卡日歷

0
累計(jì)打卡
0
打卡人數(shù)
去打卡

預(yù)計(jì)用時(shí)3分鐘

證券從業(yè)資格各地入口
環(huán)球網(wǎng)校移動(dòng)課堂APP 直播、聽(tīng)課。職達(dá)未來(lái)!

安卓版

下載

iPhone版

下載

返回頂部