期貨從業(yè)資格考試期貨市場風險考點試題(3)

　　期貨從業(yè)資格考試多項選擇題(以下各小題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目 要求選項的代碼填入括號內)

　　1.投資者為了規(guī)避代理風險，在選擇期貨公司時應考慮(　　)。[2010年6月真題]

　　A.期貨公司的經營狀況

　　B.期貨公司的資信

　　C.期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性

　　D.期貨公司的規(guī)模

　　【解析】代理風險是指客戶在選擇期貨公司確立代理過程中所產生的風險?？蛻粼谶x擇期 貨公司時應對期貨公司的規(guī)模、資信、經營狀況等對比選擇，確立最佳選擇后與該公司 簽訂《期貨經紀合同》，如果選擇不當，就會給客戶將來的業(yè)務帶來不便和風險。

　　2.從風險來源劃分，期貨市場的風險包括(　　)。[2010年3月真題]

　　A.市場風險

　　B.流動性風險

　　C.信用風險

　　D.法律風險

　　【解析】按照風險來源的不同，期貨市場的風險可分為市場風險、信用風險、流動性風 險、操作風險與法律風險。其中，信用風險是指由于交易對手不履行履約責任而導致的 風險;操作風險是指期貨公司或投資者在交易過程中因操作不當或內部控制制度的缺陷 或信息系統(tǒng)故障而導致意外損失的可能性。

　　3.期貨市場與現(xiàn)貨市場相比具有風險放大性的特征，主要原因有(　　)。[2009年11月真 題]

　　A.期貨交易量大，風險涉及面廣

　　B.期貨交易具有遠期性，不確定因素多，預測難度大

　　C.期貨交易具有“以小博大”的特征，投機性較強

　　D.相比現(xiàn)貨價格，期貨價格波動較大，更為頻繁

　　【解析】期貨市場風險比現(xiàn)貨市場風險具有放大性的原因在于：①相比現(xiàn)貨價格，期貨價 格波動較大、更為頻繁;②期貨交易具有“以小博大”的特征，投機性較強，交易者的過 度投機心理容易誘發(fā)風險行為，增加產生風險的可能性;③期貨交易是連續(xù)性的合約買 賣活動，風險易于延伸，引發(fā)連鎖反應;④期貨交易量大，風險涉及面廣;⑤期貨交易 具有遠期性，未來不確定因素多，若行情發(fā)生突然變化，風險會持續(xù)擴散。

　　4.期貨市場風險的客觀性來自期貨交易內在機制的特殊性。如(　　)的特點，吸引了眾多 投機者的參與，也蘊涵了很大的風險。

　　A.套期保值

　　B.杠桿效應

　　C.雙向交易

　　D.對沖機制

　　5.期貨市場風險管理的必要性主要包括(　　)。

　　A.期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎

　　B.減緩和消除期貨市場對社會經濟生活不良沖擊的需要

　　C.適應世界經濟自由化和全球化發(fā)展的需要

　　D.保護投資者利益免受損失的保證

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　　【摘要】根據(jù)《2016年期貨從業(yè)人員資格考試公告（6號）》得知，2016年第五次期貨從業(yè)資格考試時間11月19日，期貨從業(yè)人員資格考試科目為兩科分別是期貨基礎知識、期貨法律法規(guī)。為幫助各位考生備考環(huán)球網校小編整理期貨從業(yè)資格考試期貨市場風險考點試題(3)供各位考生備考，敬請關注。期貨從業(yè)資格考試期貨市場風險考點試題(3)

　　6.期貨市場的流動性風險可分為(　　)。

　　A.資金量風險

　　B.流通量風險

　　C.匯率風險

　　D.利率風險

　　[解析】CD兩項屬于市場風險。

　　7.期貨市場的操作風險包括(　　)等風險。

　　A.計算機系統(tǒng)出現(xiàn)差錯或因人為的計算機操作錯誤而引起損失

　　B.儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災害或操作錯誤而引起損失

　　C.因工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行準確結算

　　D.交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內部制度與處理步驟

　　【解析】操作風險包括以下幾個方面：①期貨公司或投資者在交易過程中未能按照操作流 程的規(guī)定進行操作所造成的風險;②價格波動劇烈或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板而客戶未能及時 追加保證金造成保證金賬戶穿倉的風險;③工作責任不明確或工作程序不恰當導致的不 能進行準確結算或發(fā)生作弊行為的風險;④因內控制度與處理步驟不完善，期貨公司交 易操作人員指令處理錯誤所造成的風險;⑤負責風險管理的計算機系統(tǒng)出現(xiàn)差錯，導致 不能正確地把握市場風險，或因計算機操作錯誤而破壞數(shù)據(jù)的風險;⑥儲存交易數(shù)據(jù)的 計算機因災害或操作錯誤而引起損失的風險等。

　　8.期貨市場的不可控風險包括(　　)。

　　A.宏觀環(huán)境變化的風險

　　B.交易所的管理風險

　　C.計算機故障等技術風險

　　D.政策性風險

　　【解析】BC兩項屬于可控風險。

　　9.客戶從事期貨交易所面臨的交易風險包括(　　)。

　　A.流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交

　　B.客戶在準備或進行期貨交割時產生的風險

　　C.保證金不足，交易者面臨被強行平倉的風險

　　D.期貨公司選擇不當帶來不便

　　【解析】B項屬于交割風險;D項屬于代理風險。

　　10.期貨市場的風險主體有(　　)。

　　A.期貨交易所

　　B.期貨公司

　　C.客戶

　　D.政府

　　參考答案：1ABD 2ABCD 3ABCD 4BCD 5 ABC 6AB 7ABCD 8AD 9AC 10ABCD

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