2007證券投資基金模擬試題（二）

1. 積極的債券組合管理策略？D？D應(yīng)急免疫和騎乘收益率曲線
如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（）。
1: 16萬元   [錯(cuò)] 
2: 100萬元   [錯(cuò)] 
3: 171.46萬元   [對(duì)] 
4: 233.28萬元   [錯(cuò)] 

2. 證券投資基金發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn)
目前，證券投資基金在世界上的發(fā)展表現(xiàn)出以下趨勢(shì)與特點(diǎn)（）。
1: A：快速發(fā)展，市場(chǎng)地位和影響不斷提高   [對(duì)] 
2: B：封閉式基金成為主流產(chǎn)品   [錯(cuò)] 
3: C：基金行業(yè)集中趨勢(shì)突出   [對(duì)] 
4: D：個(gè)人投資者成為主要資金來源   [錯(cuò)] 

3. 封閉式基金的發(fā)售
目前，我國(guó)封閉式基金發(fā)行價(jià)格的構(gòu)成主要包括（）。
1: 基金面值   [對(duì)] 
2: 預(yù)期分紅   [錯(cuò)] 
3: 發(fā)行費(fèi)用   [對(duì)] 
4: 發(fā)起人利潤(rùn)   [錯(cuò)] 

4. 資產(chǎn)配置基本步驟
資產(chǎn)組合管理決策的各項(xiàng)步驟中，最重要的是（）。
1: 資產(chǎn)配置   [對(duì)] 
2: 分散經(jīng)營(yíng)   [錯(cuò)] 
3: 風(fēng)險(xiǎn)與稅收定位   [錯(cuò)] 
4: 收益生成   [錯(cuò)] 

5. 證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特點(diǎn)、內(nèi)容及意義
證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷與有形產(chǎn)品營(yíng)銷相比其特殊性體現(xiàn)在（）。
1: 無形性   [對(duì)] 
2: 專業(yè)性   [對(duì)] 
3: 多樣性   [對(duì)] 
4: 易消失性   [對(duì)] 

6. 在岸基金和離岸基金
于在岸基金相比較，離岸基金的不同表現(xiàn)在以下方面（）。
1: A：只在本國(guó)以外發(fā)行基金份額   [對(duì)] 
2: B：募集資金只投資于第三國(guó)證券市場(chǎng)   [錯(cuò)] 
3: C：募集資金也可投資于本國(guó)證券市場(chǎng)   [對(duì)] 
4: D：投資風(fēng)險(xiǎn)更大   [錯(cuò)] 

7. 我國(guó)證券投資基金的發(fā)展
（）年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。
1: A：1997   [錯(cuò)] 
2: B：1998   [錯(cuò)] 
3: C：2000   [對(duì)] 
4: D：2001   [錯(cuò)] 

8. 資產(chǎn)配置的主要類型的含義
積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是（）。
1: 指數(shù)化投資   [錯(cuò)] 
2: 長(zhǎng)期持有   [錯(cuò)] 
3: 時(shí)機(jī)抉擇   [對(duì)] 
4: 以上都不是   [錯(cuò)] 

9. 詹森指數(shù)
在下列有關(guān)詹森指數(shù)所描述中,正確的是().
1: A:詹森指數(shù)是建立在CAPM測(cè)算基礎(chǔ)上的絕對(duì)收益率測(cè)度   [對(duì)] 
2: B:詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率,它是通過標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算的   [錯(cuò)] 
3: C:詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率,它是通過貝塔值來計(jì)算的   [錯(cuò)] 
4: D:衡量基金組合收益率與處于通風(fēng)險(xiǎn)水平的組合期望收益率的差額   [對(duì)] 

10. 基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)
依照《證券投資基金法》的規(guī)定，下列應(yīng)當(dāng)由基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有（）。
1: A：基金合同的提前終止   [對(duì)] 
2: B：確定基金紅利分配   [錯(cuò)] 
3: C：封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式   [對(duì)] 
4: D：基金擴(kuò)募   [對(duì)] 

11. 現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展
對(duì)威廉?夏普（William Sharpe）的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑的是（）。
1: 法瑪（Fama）   [錯(cuò)] 
2: 馬科維茲（Markowitz）   [錯(cuò)] 
3: 詹森（Jensen）   [錯(cuò)] 
4: 羅斯（Ross）   [對(duì)] 

12. 股票投資組合目標(biāo)
證券X的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%.證券Y期望收益率為15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%.如果兩個(gè)證券的相關(guān)系數(shù)為0.7,則它們的協(xié)方差為().
1: A:0.038   [對(duì)] 
2: B:0.070   [錯(cuò)] 
3: C:0.018   [錯(cuò)] 
4: D:0.054   [錯(cuò)] 

13. 定期信息披露
目前，我國(guó)封閉式證券投資基金（）。
1: 每日   [錯(cuò)] 
2: 每周   [對(duì)] 
3: 每個(gè)月   [錯(cuò)] 
4: 每個(gè)季度   [錯(cuò)] 

14. 基金投資監(jiān)督依據(jù)及結(jié)果處理方式
在我國(guó)，1只基金投資于國(guó)家債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的（）。
1: 10%   [錯(cuò)] 
2: 20%   [對(duì)] 
3: 30%   [錯(cuò)] 
4: 40%   [錯(cuò)] 

15. 無差異曲線的含義
對(duì)一個(gè)追求收益而厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說（）。
1: 他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線   [對(duì)] 
2: 他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線   [對(duì)] 
3: 他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線   [對(duì)] 
4: 他的偏好無差異曲線之間互不相交   [對(duì)] 

16. 股票投資風(fēng)格分類
鑒于小型股票的流動(dòng)性偏低,因此,從長(zhǎng)期來看,小型資本股票的回報(bào)率()大型資本股票.
1: A:大于   [對(duì)] 
2: B:小于   [錯(cuò)] 
3: C:等于   [錯(cuò)] 
4: D:可能大于也可能小于   [錯(cuò)] 

17. 基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)
依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提高基金管理人報(bào)酬應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)審議，并取得參加大會(huì)的基金份額持有人所表決權(quán)的（）以上通過。
1: A:30%   [錯(cuò)] 
2: B:50%   [對(duì)] 
3: C:1/3   [錯(cuò)] 
4: D:2/3   [錯(cuò)] 

18. 基金投資的稅收
關(guān)于基金托管人和基金管理人的稅收，說法正確的是（）。
1: 對(duì)企業(yè)管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅   [對(duì)] 
2: 對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，在2003年底前暫不征收營(yíng)業(yè)稅   [錯(cuò)] 
3: 對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收所得稅   [對(duì)] 
4: 對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，在2003年底前暫不征收所得稅   [錯(cuò)] 

19. 兩種風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行集與有效邊界
馬可維茲的投資組合理論的主要精神在于（）。
1: 確立了市場(chǎng)投資組合與有效邊界的相對(duì)關(guān)系   [錯(cuò)] 
2: 以因素模型解釋資本資產(chǎn)的定價(jià)   [錯(cuò)] 
3: 以均值與方差為基礎(chǔ)進(jìn)行證券分析與組合構(gòu)造   [對(duì)] 
4: 降低了建構(gòu)有效投資組合的計(jì)算復(fù)雜性與所費(fèi)時(shí)間   [錯(cuò)] 

20. 證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管
對(duì)注冊(cè)地和主要辦公地不在同一城市的基金管理公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)分工原則是（）。
1: A：主要辦公場(chǎng)所所在地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，注冊(cè)地派出機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)管   [對(duì)] 
2: B：注冊(cè)地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，主要辦公場(chǎng)所所在地派出機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)管   [錯(cuò)] 
3: C：只由主要辦公場(chǎng)所所在地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管   [錯(cuò)] 
4: D：只由注冊(cè)地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管   [錯(cuò)] 

21. 三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)收益率調(diào)整方法的問題
夏普指數(shù)、特瑞諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM模型之間有如下()關(guān)系.
1: A:夏普指數(shù)并非以CAPM為基礎(chǔ)   [錯(cuò)] 
2: B:詹森指數(shù)并非以CAPM為基礎(chǔ)   [錯(cuò)] 
3: C:特瑞諾指數(shù)并非以CAPM為基礎(chǔ)   [錯(cuò)] 
4: D:三種指數(shù)均以CAPM為基礎(chǔ)   [對(duì)] 

22. 其他1
開放式基金名稱顯示投資方向的,基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有()屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容.
1: A:90%   [錯(cuò)] 
2: B:80%   [對(duì)] 
3: C:70%   [錯(cuò)] 
4: D:60%   [錯(cuò)] 

23. 封閉式基金交易的規(guī)則
在我國(guó)，封閉式基金的交割與資金交收實(shí)行（）制度。
1: T+0   [錯(cuò)] 
2: T+1   [對(duì)] 
3: T+2   [錯(cuò)] 
4: T+7   [錯(cuò)] 

24. 基金銷售渠道與促銷手段
在英國(guó)，目前基金銷售最主要的渠道是（）。
1: 銀行   [錯(cuò)] 
2: 投資顧問公司   [對(duì)] 
3: 基金公司直銷中心   [錯(cuò)] 
4: 保險(xiǎn)公司   [錯(cuò)] 

25. 基金績(jī)效衡量的考慮因素
下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說法,正確的是().
1: A:收益指標(biāo)有絕對(duì)與相比之,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分   [錯(cuò)] 
2: B:收益指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分   [錯(cuò)] 
3: C:風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)是相對(duì)衡量指標(biāo)   [錯(cuò)] 
4: D:收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分   [對(duì)] 

26. 基金指數(shù)
下列關(guān)于上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)的陳述正確的是（）。
1: 以基金份額總額為權(quán)數(shù)   [對(duì)] 
2: 采用派許指數(shù)計(jì)算公式   [對(duì)] 
3: 基日指數(shù)為1000點(diǎn)   [對(duì)] 
4: 選樣范圍為所有上市的封閉式基金   [錯(cuò)] 

27. 恒定混合策略
與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置相比，恒定混合資產(chǎn)配置策略假定（）。
1: 資產(chǎn)的收益情況沒有大的改變   [對(duì)] 
2: 資產(chǎn)的收益情況有大的改變   [錯(cuò)] 
3: 投資者偏好沒有大的改變   [對(duì)] 
4: 投資者的偏好有大的改變   [錯(cuò)] 

28. 其他1
目前,我國(guó)開放式基金的主要代銷機(jī)構(gòu)是().
1: A:商業(yè)銀行   [對(duì)] 
2: B:證券公司   [錯(cuò)] 
3: C:保險(xiǎn)公司   [錯(cuò)] 
4: D:投資顧問公司   [錯(cuò)] 

29. 證券投資基金信息披露的原則
目前對(duì)基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門主要是（）。
1: A：中國(guó)證監(jiān)會(huì)   [對(duì)] 
2: B：證券交易所   [對(duì)] 
3: C：證券業(yè)協(xié)會(huì)   [錯(cuò)] 
4: D：中國(guó)人民銀行   [錯(cuò)] 

30. 計(jì)算題
關(guān)于簡(jiǎn)單凈值收益率與時(shí)間加權(quán)收益率的關(guān)系的描述正確的是（）。
1: 簡(jiǎn)單凈值收益率一定大于時(shí)間加權(quán)收益率   [錯(cuò)] 
2: 時(shí)間加權(quán)收益率一定大于簡(jiǎn)單凈值收益率   [錯(cuò)] 
3: 時(shí)間加權(quán)收益率比簡(jiǎn)單凈值收益率更能準(zhǔn)確反映基金的真實(shí)表現(xiàn)   [對(duì)] 
4: 時(shí)間加權(quán)收益率與簡(jiǎn)單凈值收益率在大小上沒有必然關(guān)系   [對(duì)] 

31. 影響債券收益率的因素——期限
在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短，市場(chǎng)利率變動(dòng)所導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)幅度（）。
1: 越大   [錯(cuò)] 
2: 不變   [錯(cuò)] 
3: 越小   [對(duì)] 
4: 不一定   [錯(cuò)] 

32. 其他1
我國(guó)封閉式基金每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本應(yīng)不少于()億人民幣.
1: A:1   [錯(cuò)] 
2: B:2   [錯(cuò)] 
3: C:3   [對(duì)] 
4: D:4   [錯(cuò)] 

33. 消極型股票投資策略的分類
使用指數(shù)投資去管理股票投資組合,市場(chǎng)交易成本低().
1: A:有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差   [對(duì)] 
2: B:不利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差   [錯(cuò)] 
3: C:有利于用市值法構(gòu)造投資組合   [錯(cuò)] 
4: D:有利于用分層法構(gòu)造投資組合   [錯(cuò)] 

34. 其他1
基金持有人費(fèi)用包括().
1: A:申購(gòu)費(fèi)用   [對(duì)] 
2: B:紅利再投資費(fèi)用   [對(duì)] 
3: C:轉(zhuǎn)換費(fèi)   [對(duì)] 
4: D:贖回費(fèi)   [對(duì)] 

35. 封閉式基金的發(fā)售
目前，我國(guó)封閉式基金發(fā)行時(shí)，主要采用（）的方式。
1: 固定價(jià)格發(fā)行   [對(duì)] 
2: 集合競(jìng)價(jià)發(fā)行   [錯(cuò)] 
3: 撮合價(jià)格發(fā)行   [錯(cuò)] 
4: 折扣定價(jià)發(fā)行   [錯(cuò)] 

36. 基金托管費(fèi)與運(yùn)作費(fèi)
基金運(yùn)作費(fèi)包括（）。
1: 審計(jì)費(fèi)   [對(duì)] 
2: 律師費(fèi)   [對(duì)] 
3: 持有人大會(huì)費(fèi)用   [對(duì)] 
4: 經(jīng)手費(fèi)   [錯(cuò)] 

37. 證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管
對(duì)于基金管理公司及其有關(guān)當(dāng)事人未履行規(guī)定義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)示不同情況可采取下列措施（）。
1: A：口頭譴責(zé)并予以記錄   [對(duì)] 
2: B：書面譴責(zé)   [對(duì)] 
3: C：轄區(qū)內(nèi)通報(bào)批評(píng)   [對(duì)] 
4: D：向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面報(bào)告并提出處理意見   [對(duì)] 

38. 成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡基金
成長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)為（）。
1: A：追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入   [錯(cuò)] 
2: B：追求資本增值   [對(duì)] 
3: C：追求超越市場(chǎng)表現(xiàn)的投資業(yè)績(jī)   [錯(cuò)] 
4: D：經(jīng)常性收入與資本增值兼顧   [錯(cuò)] 

39. 證券投資基金的特征
證券投資基金的基本特征主要有（）。
1: A：嚴(yán)格監(jiān)管，高度透明   [對(duì)] 
2: B：專業(yè)理財(cái)   [對(duì)] 
3: C：組合投資   [對(duì)] 
4: D：分散風(fēng)險(xiǎn)   [對(duì)] 

40. 基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
下列關(guān)于基金當(dāng)事人信息披露職責(zé)說法正確的是（）。
1: 基金發(fā)行協(xié)調(diào)人就基金發(fā)行具體事宜編制并公布發(fā)行公告   [對(duì)] 
2: 發(fā)行協(xié)調(diào) 人編制并公告基金招募說明書   [錯(cuò)] 
3: 基金管理人編制公開說明書并經(jīng)基金托管人復(fù)核后公告   [對(duì)] 
4: 基金臨時(shí)報(bào)告書均由基金管理人編制并公告   [對(duì)] 

41. 股票投資風(fēng)格分類
增長(zhǎng)類股票往往具有較低的紅利收益率和較高的盈余保留率.
  [對(duì)] 

42. 證券投資基金與股票、債券、銀行儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別
股票、債券和基金的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益程度相比較，股票的收益不確定，風(fēng)險(xiǎn)較大；基金的收益相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低；債券的收益相對(duì)確定，風(fēng)險(xiǎn)較小。
  [對(duì)] 

43. 基金收入來源
現(xiàn)金股息可以在除息日直接計(jì)入基金收益。
  [對(duì)] 

44. 證券投資基金的當(dāng)事人及當(dāng)事人之間的關(guān)系
基金托管人的職責(zé)之一是對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督,所以,除政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和基金持有人以外,托管人不接受管理人的監(jiān)督.
  [錯(cuò)] 

45. 投資者投資基金的稅收
基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，須再扣繳10%的個(gè)人所得稅。（）
  [錯(cuò)] 

46. 投資組合保險(xiǎn)策略
如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)由降轉(zhuǎn)升，則投資組合保險(xiǎn)策略的結(jié)果劣于買入并持有策略的結(jié)果
  [對(duì)] 

47. 投資者投資基金的稅收
目前在我國(guó)，對(duì)投資者（包括個(gè)人和企業(yè)）買賣基金單位，暫不征收印花稅。
  [對(duì)] 

48. 證券投資基金估值
基金管理人的職責(zé)之一是計(jì)算、公告基金資產(chǎn)凈值，因此，因基金估值錯(cuò)誤給投資者造成的損失應(yīng)由基金管理人承擔(dān)。
  [錯(cuò)] 

49. 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的其他方法
M^2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異.
  [錯(cuò)] 

50. 證券投資組合理論的基本假設(shè)
投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜歡波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。
  [錯(cuò)] 

51. 募集申請(qǐng)文件
我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。
  [錯(cuò)] 

52. 證券投資基金的起源與發(fā)展
證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。
  [對(duì)] 

53. 基金投資的稅收
基金管理人運(yùn)用基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。
  [對(duì)] 

54. 現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展
投資組合管理以實(shí)現(xiàn)投資組合整體的收益-風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化為目標(biāo)，它非常注重資產(chǎn)之間的相互關(guān)系。
  [對(duì)] 

55. 開放式基金的清算
基金清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。
  [對(duì)] 

56. 開放式基金的轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、基金轉(zhuǎn)換和基金份額凍結(jié)
基金轉(zhuǎn)換是否收費(fèi)主要取決于基金契約的規(guī)定。
  [對(duì)] 

57. 封閉式基金的折價(jià)率
封閉式基金的折價(jià)率反應(yīng)了基金份額凈值與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系，當(dāng)折價(jià)率較高時(shí)是購(gòu)買封閉式基金的好時(shí)機(jī)。
  [錯(cuò)] 

58. 買入并持有策略
買入并持有資產(chǎn)配置策略的投資者通常重視市場(chǎng)的短期波動(dòng)，著眼于短期投資。
  [錯(cuò)] 

59. 開放式基金的轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、基金轉(zhuǎn)換和基金份額凍結(jié)
不同基金間的轉(zhuǎn)換通常發(fā)生在傘型基金內(nèi)不同予基金、同一基金管理公司管理的不同開放式基金這間。
  [對(duì)] 

60. 其他2
期貨基金的證券組合主要以本國(guó)的證券、金融期貨為對(duì)象進(jìn)行投資.
  [錯(cuò)]