證券發(fā)行與承銷第三章知識要點(第九節(jié))

　　(一)財務風險控制

　　1.根據(jù)《證券公司管理辦法》，證券公司不包括客戶存放的交易結(jié)算資金的負債總額不得超過凈資產(chǎn)的8倍，流動性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得低于50%。(重點內(nèi)容，注意每個比例的分子與分母口徑)

　　2.根據(jù)《證券公司管理辦法》，證券公司以包銷方式承銷股票，包銷總金額不得超過凈資本的60%，單項包銷金額不得超過凈資本的30%，并且不得超過人民幣3億元。(重點內(nèi)容，注意每個比例的分子與分母口徑)

　　(二)業(yè)務風險控制

　　1.股票承銷中的風險防范主要可從以下幾方面著手：(確定合理的股票發(fā)行價格)、(組織承銷團分散承銷)、(確定適當?shù)某袖N方式)、(選擇適當?shù)陌l(fā)行時機)、(采用適當?shù)陌l(fā)行方式)。(多選題)轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校edu24ol.com

　　2.股票承銷中的風險因素主要包括： (承銷決策不當)、 (技術(shù)操作失誤)、(宏觀政治經(jīng)濟形勢變化)、(股票市場狀況變化)等。(多選)

　　3.一般說來，新股發(fā)行價格的市盈率應(低于)股票市場上同類型股票的市盈率。(單選)

　　4.合理的發(fā)行價格應根據(jù)(市場的承受能力)、(發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績)、(發(fā)行人的未來發(fā)展?jié)摿?、(同類型上市公司的交易價格)來確定。(多選)

　　5.證券公司承銷擬公開發(fā)行或配售股票的票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團有3家或3家以上承銷商的，可設(shè)一家副主承銷商;承銷金額超過人民幣3億元、承銷團成員超過10家的，可設(shè)2至3家副主承銷轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校edu24ol.com

　　商。(重點內(nèi)容，單選、判斷)

　　6.有下列情形之一的證券公司，不得成為股票發(fā)行人的主承銷商或副主承銷商：(重點內(nèi)容，單選、多選、判斷)

　　(1)證券公司持有發(fā)行人7%以上的股份，或是其前5名股東之一。

　　(2)發(fā)行人持有證券公司7%以上的股份，或是其前5名股東之一。轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校edu24ol.com

　　(3)發(fā)行人與證券公司之間具有其他有重大影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

·2009年證券從業(yè)資格考試報名時間
·環(huán)球網(wǎng)校2009年證券從業(yè)資格網(wǎng)絡(luò)輔導招生簡章
·09年證券從業(yè)資格考試報名、備考全程指南
·09年證券市場基礎(chǔ)知識重點與難點匯總

證券從業(yè)資格考試頻道  證券從業(yè)資格考試論